20240926-国投证券-9月25日信用债异常成交跟踪_10页_720kb

固定收益定期研究报告总结

本报告为国投证券股份有限公司发布，根据Wind数据，对2024年9月25日信用债异常成交情况进行了跟踪分析。主要发现如下：

一、异常成交债券情况

1. 折价成交个券中，“20兴安01”估值价格偏离幅度最大。
2. 净价上涨成交个券中，“24桂债06”偏离程度靠前，地产债中成交收益率高于10%者表现突出。
3. 净价上涨成交二永债中，“24中行永续债01”偏离幅度大，成交期限主要分布在4至5年，其中1至15年期折价成交占比最高。
4. 净价上涨成交商金债中，“24南洋银行08”的偏离幅度也靠前。

二、期限分布特征

• 非金信用债成交期限集中在2至3年期，其中15至2年期品种折价成交占比最高。
• 二永债成交期限则集中在4至5年期，1至15年期品种折价成交占比高。

三、行业分布差异

传媒行业信用债的平均估值价格偏离程度为最大。

四、风险提示

报告指出，统计可能存在遗漏，某些高估值个券出现信用风险。

报告最后强调内容仅供参考，并提示所有相关的免责声明和法律条款。

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