20240304-中国银河-传媒互联网行业2月行业月报_Sora和Genie相继发布_相关AIGC技术持续迭代_36页_3mb

中国银河证券传媒互联网行业月报（2024年3月4日）

一、行业表现

1. 影视行业

   • 2月票房达11159亿元，同比增长189%，环比增长339%，春节档电影《热辣滚烫》《飞驰人生2》《第二十条》贡献超78%票房。
   • 需求端：观影人次23亿，上座率16.7%，同比、环比均大幅提升；供给端3月预计上映37部新片，优质供给充足。

2. 游戏行业

   • 1月游戏市场收入2434.6亿元，同比增长12.2%，客户端游戏收入同比小幅下滑。
   • 海外收入环比下降，但头部产品如《王者荣耀》保持增长；1月中国厂商全球手游收入榜TOP10覆盖38家公司。

3. 营销行业

   • 2023年广告市场总花费同比上涨60%，12月广告花费同比增幅达89%。

二、AI技术进展

1. Sora模型

   • OpenAI发布的文生视频模型支持60秒高质量视频生成，具备3D一致性、物体持久性等先进技术。
   • 能通过图像提示和视频编辑扩展应用范围，推动影视创作变革。

2. Genie模型

   • Google发布的110亿参数基础世界模型，可基于图像提示生成交互式环境。

三、投资建议

1. 短期关注AI产业链海外机遇及已有调整板块的安全边际。
2. 中长期布局领域：
   • 游戏：完美世界、三七互娱、恺英网络、掌趣科技。
   • 影视/IP：光线传媒、华策影视、上海电影、芒果超媒、中文在线。
   • 出版行业：中国科传、中国出版、中信出版。

四、风险提示

市场竞争加剧、政策监管变动、AI技术落地不确定性等风险需密切关注。