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报告摘要

江苏嵘泰工业股份有限公司2021年半年度报告总结

核心内容概览

江苏嵘泰工业股份有限公司（简称“嵘泰股份”，股票代码：605133）2021年半年度报告总结如下：

公司简介与财务指标

公司信息：
- 中文名称：江苏嵘泰工业股份有限公司
- 中文简称：嵘泰股份
- 外文名称：Jiangsu Rongtai Industry Co., Ltd.
- 外文简称：RTGF
- 法定代表人：夏诚亮
主要财务指标：
- 营业收入：559,373,331.36元，同比增长45.01%
- 净利润：64,087,156.69元，同比增长0.49%
- 扣非净利润：58,072,844.31元，同比增长8.67%
- 基本每股收益：0.44元，同比下降16.98%
- 加权平均净资产收益率：4.63%，同比下降3.67个百分点
- 归属于上市公司股东的净资产：1,627,737,435.97元，同比增长90.99%
- 总资产：1,955,450,236.36元，同比增长20.99%

主营业务与行业定位

行业分类：
- 根据证监会行业分类，公司属于“C33金属制品业”和“C36汽车制造业”。
- 具体细分行业为“C3670汽车零部件及配件制造业”。
主营业务：
- 公司主要从事铝合金精密压铸件的研发、生产与销售。
- 产品主要应用于汽车转向系统、传动系统、制动系统等关键部件。
- 主要客户包括博世（BOSCH）、采埃孚（ZF）、蒂森克虏伯（TK）、威伯科（WABCO）、博格华纳（BORGWARNER）、上汽大众等知名企业和供应商。
新能源汽车布局：
- 公司加大新能源汽车三电系统（电驱动、电池、电控）的投入。
- 产品已成功应用于大众MEB平台、奥迪PPE平台、宝马FAARWE/CLARWE平台、吉利CMA平台新能源、车和家理想ONE、威马EX5、戴姆勒奔驰48V轻混、比亚迪&宇通客车新能源等项目。

核心竞争力分析

客户资源优势：
- 拥有全球领先的跨国汽车零部件供应商及整车企业客户资源。
- 与主要客户建立了长期稳定的合作关系。
技术优势：
- 公司在产品设计、制造过程、模具开发、材料制备、压铸工艺、表面处理等方面形成专有技术。
- 拥有核心技术团队，保障技术创新与传承。
专业化及规模化生产优势：
- 公司通过优化设备、工艺、生产线，提升生产效率。
- 实行订单式生产管理，具备全流程生产管控能力。
- 2021年5月荣获“第三届中国压铸件企业综合实力50强”称号。
精细化生产管理优势：
- 建立了涵盖技术研发、采购、制造、销售、仓储、物流、人事、财务等环节的综合管理体系。
- 实行信息化管理模式，提升管理效率。

经营情况分析

营业收入：增长45.01%，主要由于去年同期受疫情影响，销售额较低，以及本期新项目量产。
净利润：增长0.49%，主要得益于业务规模扩大和成本控制。
扣非净利润：增长8.67%，主要受益于公司业务的稳定增长和成本控制措施。
经营活动现金流：净额为67,070,939.69元，同比下降58.40%，主要由于去年同期莱昂嵘泰收到客户逾期货款和增值税留抵退税款，以及本期加大原材料库存。

资产与负债分析

资产变动：
- 货币资金：237,523,672.09元，同比增长145.82%，主要由于首次公开发行股票募集资金。
- 交易性金融资产：141,228,500.00元，主要用于对暂时闲置募集资金进行现金管理。
- 存货：256,661,452.98元，同比增长30.08%，主要由于根据在手订单储备原材料。
- 在建工程：77,549,443.49元，同比增长35.26%，主要由于采购待安装设备增加。
负债变动：
- 短期借款：64,494,400.18元，同比下降84.53%，主要由于本期归还银行借款。
- 应付职工薪酬：16,007,947.92元，同比下降49.41%，主要由于期初年终奖及双薪本期发放。
- 应交税费：8,586,834.74元，同比下降48.63%，主要由于期初应缴所得税本期缴纳。

风险提示

客户集中度较高：
- 公司与多家大型汽车零部件供应商及整车企业建立了长期合作关系。
- 若主要客户经营状况恶化或公司市场开发策略不适应市场变化，可能对公司业绩和资产质量造成不利影响。
下游汽车行业波动风险：
- 汽车芯片供应紧张可能影响整车厂商的生产计划，从而影响公司产品需求。
原材料价格波动风险：
- 主要原材料为铝合金锭，价格波动可能影响公司成本和利润。
- 公司与客户签订价格联动协议，一定程度上缓解了风险，但未来价格波动仍可能带来影响。
市场竞争风险：
- 汽车轻量化趋势加剧了行业竞争。
- 公司需通过提升产品性能和扩大产能维持市场地位。
产能扩张风险：
- 公司通过募集资金扩建产能，若市场需求不及预期，可能导致产品销售不达预期。

公司治理

股东大会：
- 报告期内召开2020年年度股东大会，审议通过多项议案。
- 主要涉及董事会、监事会报告、年报、利润分配方案等。
董事、监事、高管变动：
- 报告期内无变动。
股份变动情况：
- 公司于2021年2月24日在上海证券交易所上市，首次公开发行4,000万股，总股本增至16,000万股。
- 报告期末，总股本为160,000,000股，其中有限售条件股份为120,000,000股，无限售条件股份为40,000,000股。
股东情况：
- 前十名股东包括珠海润诚投资有限公司、澳门润成国际有限公司、夏诚亮等。
- 夏诚亮先生通过澳门润成国际有限公司和扬州嘉杰股权投资合伙企业（有限合伙）分别间接持有公司10.73%和3.57%的股份。

环境与社会责任

环保措施：
- 公司生产过程中的废气烟尘、废水、噪声、固废均采取了相应处理措施，符合国家标准。
- 公司通过了ISO14001环境管理体系认证，并积极推行绿色理念。
固废处理：
- 主要固废包括熔炼炉渣、边角料、废油、废切削液等。
- 公司通过专业机构进行处理，确保不对外排放，不污染环境。
碳排放控制：
- 公司年初通过能源管理体系认证，提升能源利用效率，降低能耗。

重大事项与关联交易

担保情况：
- 报告期内公司对外担保总额为1,236,168.00元，占净资产比例为0.08%。
- 对子公司的担保余额为1,236,168.00元。
重大合同履行情况：
- 报告期内无重大担保、托管、承包、租赁事项。
- 无重大诉讼、仲裁事项。
承诺事项履行情况：
- 公司实际控制人、股东、关联方等均履行了相关承诺，无未履行事项。

总结

嵘泰股份作为一家专注于汽车轻量化铝合金精密压铸件的制造企业，2021年上半年业绩稳步增长，特别是在营业收入和产能扩张方面取得显著进展。公司依托优质客户资源、技术优势、专业化生产和精细化管理，在行业中具备较强竞争力。同时，公司也面临客户集中度高、下游行业波动、原材料价格波动、市场竞争加剧等风险，需持续关注并采取应对措施。在公司治理和股东结构方面，公司保持稳定，无重大变动。此外，公司积极履行环保责任，通过多项措施实现可持续发展。

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