20171218-中投证券_香港_-港股每日晨报_7页_720kb
报告摘要
港股每日晨报总结
核心内容
港股市场在近期表现整体偏弱，多个主要指数出现下跌。恒生指数、国企指数、大型股指数、小型股指数、金融指数、地产建筑指数及资讯科技指数均录得不同程度的跌幅，其中资讯科技指数跌幅最大。A/H溢价指数略有上升，而恒指波幅指数则出现明显回落。整体来看，市场情绪偏谨慎，波动性下降。
主要观点
-
港股市场表现
- 多数主要指数在12月15日收市时录得下跌，显示市场整体承压。
- 资讯科技指数下跌1.7%，但其今年累计涨幅达84%，显示出该板块的长期增长潜力。
- A/H溢价指数上升0.6%，表明港股与A股之间的估值差异有所缩小。
-
港股前景展望
- 港交所计划设立创新板，以吸引更多新兴产业及创新型公司来港上市，获得广泛支持。
- 同股不同权企业若来港上市需满足一定条件，如市值和收入要求，对科技类企业影响较大。
- 若政策落地，可能吸引如蚂蚁金服、小米等独角兽企业来港上市，推动港股科技板块发展。
-
资金流动
- 沪港通和深港通资金流入有所波动，南下净流入合计为29.9亿人民币，显示内地资金对港股的关注度仍然较高。
- 大型互联网企业如阿里巴巴、京东等在美股和港股同时上市，吸引大量内地投资者。
关键信息
指数表现
| 指数名称 | 收市价 | 变动(%) | 今年(%) |
|---|---|---|---|
| 恒生指数 | 28,848 | -1.1 | 31.1 |
| 国企指数 | 11,366 | -1.4 | 21.0 |
| 大型股指数 | 2,422 | -1.2 | 35.4 |
| 小型股指数 | 2,148 | -0.9 | 12.5 |
| 金融指数 | 4,109 | -1.2 | 27.0 |
| 地产建筑指数 | 4,041 | -1.5 | 42.3 |
| 资讯科技指数 | 13,599 | -1.7 | 84.0 |
| A/H溢价指数 | 129 | 0.6 | 5.8 |
| 恒指波幅指数 | 14.9 | 3.3 | -11.6 |
期货与未平仓合约
| 期货名称 | 收市价 | 高(低)水 | 结算日 |
|---|---|---|---|
| 恒指期货 | 28,920 | 72 | |
| 未平仓合约(张) | 141,301 | 1,036 | 12/28/2017 |
| 国指期货 | 11,406 | 40 | (余下11天) |
| 未平仓合约(张) | 251,266 | 2,735 |
估值数据
| 指数名称 | 市盈率(倍) | 市账率(倍) | 股息率(%) |
|---|---|---|---|
| 恒生指数 | 12.9 | 1.3 | 3.5 |
| 国企指数 | 8.5 | 1.0 | 3.6 |
汇率与利率
| 货币名称 | 价格 | 变动(%) | 今年(%) |
|---|---|---|---|
| 美汇指数 | 94.0 | 0.1 | -8.0 |
| 人民币 | 6.61 | 0.0 | 5.1 |
| 欧元 | 1.17 | 0.0 | 11.7 |
| 日圆 | 112.75 | -0.1 | 3.7 |
| 澳元 | 0.76 | -0.1 | 6.0 |
| 英镑 | 1.33 | 0.0 | 7.9 |
| 利率名称 | 价格(厘) | 变动(厘) | 今年(厘) |
|---|---|---|---|
| 1星期SHIBOR | 2.87 | 0.003 | 0.33 |
| 1个月HIBOR | 1.10 | 0.002 | 0.35 |
| 3个月LIBOR | 1.61 | 0.013 | 0.62 |
| 2年期美国票据 | 1.85 | 0.012 | 0.66 |
| 10年期美国国债 | 2.37 | 0.014 | -0.08 |
财经要闻
- 央企11月利润增长17%。
- 人大国发院报告指出中国宏观经济进入平稳期。
- 中证监核发3家企业IPO批文，筹得资金37亿元人民币。
- 内地调整26国或地区进口关税。
- 中石油可能接手道达尔伊朗天然气项目权益。
- 美国税改法案表决，特朗普预计可推高GDP增长率近倍。
- 纽约联储调高美国第四季GDP预测。
- 纽约联储12月制造业指数低于预期。
- 日本第四季大型制造业信心创11年新高。
公司动态
- 中石油或接手道达尔伊朗天然气项目权益。
- 国航11月旅客周转量增长14.2%。
- 东方航空11月旅客周转量增长12.3%。
- 中国电信调低会计折旧年限，影响全年利润。
- 中国人寿保费收入首次突破5000亿人民币。
- 腾讯以42亿人民币入股永辉超市5%，无继续增持计划。
- 何猷龙溢价10.5%出售凯升持股。
- 中煤能源11月商品煤销量增长8%。
- 中远海能建造7艘新油轮，投资25亿元。
- 正通汽车配股净筹3.77亿，计划复牌。
- 和谐汽车推出首款电动SUV，计划2019年量产。
- 卓悦控股预计全年亏损扩大。
- 香港中旅预计全年盈利增长逾两倍。
- 玖龙纸业发布盈喜。
新股资讯
| 公司名称 | 上市代号 | 行业 | 招股价 | 每手股数 | 招股截止日 | 挂牌日期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 爱康医疗 | 1789 | 医疗 | 1.66-2.00 | 2000 | 12/12/2017 | 12/20/2017 |
| AV策划推广 | 8419 | 视像、灯光及音响解决 | 0.4-0.6 | 5000 | 12/13/2017 | 12/20/2017 |
| VICON HOLDINGS | 3878 | 地基承建商 | 1.0-1.2 | 2000 | 12/15/2017 | 12/22/2017 |
| 竣球控股 | 8485 | 印刷服务 | 0.24-0.28 | 10000 | 12/18/2017 | 12/28/2017 |
| 凌锐控股 | 784 | 地基工程 | 0.45-0.55 | 10000 | 12/18/2017 | 12/28/2017 |
| 艾伯科技 | 2708 | 物联网智能产品及服务供应 | 1.5-1.8 | 2000 | 12/19/2017 | 12/28/2017 |
| LHN | 1730 | 房地产管理及物流服务 | 1.90-2.36 | 2000 | 12/20/2017 | 12/29/2017 |
| 庄皇集团公司 | 8501 | 室内装潢 | 1.56-2.04 | 2000 | 12/18/2017 | 12/21/2017 |
经济数据
| 日期 | 国家 | 指数 | 期间 | 预测值 | 前值 |
|---|---|---|---|---|---|
| 12/18/2017 | 欧元区 | CPI 月环比 | 八月終值 | 0.1% | 0.1% |
| 12/18/2017 | 欧元区 | CPI 同比 | 八月終值 | 1.5% | 1.5% |
| 12/18/2017 | 欧元区 | 核心CPI同比 | 十一月終值 | 0.9% | 0.9% |
| 12/18/2017 | 美国 | NAHB住宅市场指数 | 十二月 | 70.0 | 70.0 |
行业及股份估值
| 行业 | 公司 | 股份编号 | 收市价 | 变动(%) | 年初至今(%) | 市值(亿港元) | 市盈率(x) | 市账率(x) | 股息率(%) | 股本回报(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 中资金融 | 恒生指数 | - | 28.848 | -1.1 | 31.1 | 188,976 | 12.9 | 1.3 | 3.5 | 10.7 |
| 中资金融 | 国企指数 | - | 11,366 | -1.4 | 21.0 | 52,336 | 8.5 | 1.0 | 3.6 | 12.2 |
| 中资金融 | 工商银行 | 1398 | 6.14 | -1.6 | 32.0 | 23,981 | 6.2 | 0.9 | 4.6 | 14.7 |
| 中资金融 | 建设银行 | 939 | 6.90 | -0.9 | 15.6 | 17,380 | 5.7 | 0.9 | 4.9 | 14.9 |
| 中资金融 | 农业银行 | 1288 | 3.62 | -1.1 | 13.8 | 13,875 | 5.0 | 0.7 | 5.7 | 14.8 |
| 中资金融 | 中国银行 | 3988 | 3.77 | -1.3 | 9.6 | 12,774 | 5.1 | 0.7 | 5.5 | 13.0 |
| 中资金融 | 平安保险 | 2318 | 77.40 | -2.2 | 99.5 | 14,781 | 13.4 | 2.7 | 1.6 | 17.4 |
| 中资金融 | 中国人寿 | 2628 | 23.95 | -2.2 | 18.6 | 9,251 | 15.8 | 1.9 | 1.9 | 6.9 |
| 中资金融 | 中信证券 | 6030 | 15.88 | -1.0 | 0.8 | 2,450 | 12.8 | 1.1 | 2.2 | 7.2 |
| 中资金融 | 海通证券 | 6837 | 11.32 | 0.0 | -14.9 | 1,674 | 11.1 | 1.0 | 2.5 | 7.2 |
美股及港股行业表现
美国上市企业
- 科技行业：包括阿里巴巴、京东、百度、Facebook、苹果、亚马逊、Alphabet、微软、思科、英特尔、甲骨文、IBM、高通、Visa、花旗集团、美国运通、贝莱德、美国银行、摩根士丹利、伯克希尔-哈撒韦、摩根大通、美国富国银行、高盛、第一资本金融、信诺、Anthem、安泰保险、联合健康集团、哈门那、美国国际集团、雅诗兰黛、麦当劳、高露洁-棕榄、可口可乐、宝洁、百事、好市多、耐克、金佰利、星巴克、卡夫亨氏、雅培、强生、辉瑞制药、麦克森、默沙东、美源伯根、CVS Health、波音、洛克希德-马丁、美国诺斯洛普格拉曼、通用动力、联合技术、特斯拉汽车、利尔、通用汽车、帕卡、福特汽车、江森自控、派克汉尼莎、都福、伊利诺斯工具、通用电气、美国康卡斯特电信、时代华纳、威瑞森电信、美国电话电报、CenturyLink、马拉松原油、瓦莱罗能源、Phillips 66、雪佛龙、埃克森美孚、百思买、沃尔玛、Dollar General、科尔百货、塔吉特、西尔斯、梅西百货等。
- 各类股票变动幅度不一，其中部分股票出现较大跌幅。
香港上市企业
- 科技行业：包括腾讯、瑞声科技、舜宇光学、金蝶国际、金山软件等，整体表现偏弱。
- 电讯行业：包括中国移动、中国电信、中国联通等，部分公司股价下跌。
- 石油石化行业：包括中石油、中石化、中海油等，整体表现承压。
- 消费零售行业：包括恒安国际、蒙牛乳业、康师傅、维达等，部分公司股价下跌。
- 基建建材行业：包括中交建、中铁、中铁建、安徽海螺、中国建材等，整体表现波动。
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