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2024年5月31日贵金属市场分析总结

核心内容概览

2024年5月31日，贵金属市场呈现分化走势。黄金价格小幅反弹，而白银则从高位回落。市场分析指出，白银的库存水平偏低，持仓量增加，存在逼仓风险，而黄金则受到美元指数回落及国内宏观政策利好的支撑。

主要观点

1. 黄金走势

• 价格表现：沪金2408合约昨日收盘价为483.54，日涨幅为-0.98%；夜盘收盘价为555.50，夜盘涨幅为-0.01%。
• 黄金T+D：昨日收盘价为480.00，日涨幅为-0.73%；夜盘收盘价为552.40，涨幅为0.25%。
• 国际黄金：Comex黄金2306合约收盘价为2340.50，日涨幅为-0.93%；伦敦金现货收盘价为2348.55，涨幅为0.22%。
• 趋势强度：黄金趋势强度为1，属于偏强状态。
• 市场分析：黄金价格小幅反弹，主要受美元指数回落及国内宏观政策利好的支撑。技术面上，黄金关注支撑位，若突破前高，上方空间有望进一步打开。

2. 白银走势

• 价格表现：沪银2408合约昨日收盘价为8270，日涨幅为-3.25%；夜盘收盘价为8247.00，跌幅为-1.66%。
• 白银T+D：昨日收盘价为8282，日涨幅为-2.31%；夜盘收盘价为8223，跌幅为-0.93%。
• 国际白银：Comex白银2407合约收盘价为31.340，日涨幅为-2.55%；伦敦银现货收盘价为0.000，涨幅为0.98%。
• 趋势强度：白银趋势强度为-1，属于偏弱状态。
• 市场分析：白银价格高位回落，市场担忧逼仓风险。当前国内白银库存仅为期货市场持仓的15%左右，库存水平偏低，可能影响价格走势。同时，近期美元指数的回落和国内政策利好对工业金属起到支撑作用，但对白银的提振效果有限。

关键信息汇总

1. 市场数据

2. 成交与持仓变动

3. 库存数据

4. 价差情况

5. 汇率数据

宏观及行业新闻

1. 美债收益率升高：打压美股，道指跌超1%，跌至四周低位，纳指和芯片股指跌落纪录高位。英伟达盘初跌超2%后转涨，但仍创新高。
2. 国务院政策：从严控制铜、氧化铝等冶炼新增产能，逐步取消各地新能源汽车购买限制，严格合理控制煤炭消费。
3. 上证报消息：相关部门或将暂缓新增硅料产能审批。

市场建议

• 黄金：短期呈现偏强走势，建议关注技术支撑位，若突破前高，上方空间有望进一步打开。
• 白银：市场存在逼仓风险，库存水平偏低，需警惕价格波动。建议关注技术面支撑，同时留意国内宏观政策及美元走势变化。

风险提示

• 本报告仅供专业投资者参考，不构成投资建议。
• 市场有风险，投资需谨慎。投资者应自行评估风险承受能力，做出独立判断。
• 报告内容可能随市场变化而调整，敬请投资者关注最新动态。