20240528-国泰期货-黄金_小幅反弹_白银_增仓上行_3页_835kb
报告摘要
贵金属市场分析总结（2024年5月28日）
核心内容概览
本报告主要分析了2024年5月28日（昨日）黄金与白银的市场表现，结合基本面数据、宏观及行业新闻、趋势强度及分析师观点，对贵金属市场进行了综合评估。
市场表现
黄金
- 沪金2408：昨日收盘价为483.54元/千克，日涨幅0.23%。
- 黄金T+D：昨日收盘价为480.00元/千克，日涨幅0.13%。
- Comex黄金2306：昨日收盘价为2352.50美元/盎司，日涨幅0.46%。
- 伦敦金现货：昨日收盘价为0.00美元/盎司，日涨幅-100.00%（数据异常，可能为缺失或错误）。
白银
- 沪银2408：昨日收盘价为8081元/千克，日涨幅1.09%。
- 白银T+D：昨日收盘价为8077元/千克，日涨幅1.03%。
- Comex白银2407：昨日收盘价为31.845美元/盎司，日涨幅4.27%。
- 伦敦银现货：昨日收盘价为0.000美元/盎司，日涨幅0.98%（数据异常，可能为缺失或错误）。
市场趋势强度
- 黄金趋势强度：1（偏强）
- 白银趋势强度：2（强）
趋势强度范围为【-2,2】，1表示偏强，2表示最强。
基本面数据
成交与持仓
| 品种 | 昨日成交 | 较前日变动 | 昨日持仓 | 较前日变动 |
|---|---|---|---|---|
| 沪金2408 | 157,096 | -93,435 | 180,776 | -730 |
| Comex黄金2406 | 19,391 | -26,436 | 301,035 | +12,731 |
| 沪银2408 | 1,444,656 | -571,917 | 415,044 | +14,184 |
| Comex白银2407 | 42,929 | -11,060 | 147,339 | 0 |
库存数据
| 品种 | 昨日库存 | 较前日变动 |
|---|---|---|
| 沪金 | 7,719千克 | 0 |
| Comex黄金 | 17,563,551金衡盎司（前日） | 0 |
| 沪银 | 741,723千克 | -32,719 |
| Comex白银 | 298,514,895金衡盎司（前日） | -303,845 |
价差分析
| 项目 | 昨日价差 | 前日价差 | 较前日变动 |
|---|---|---|---|
| 黄金T+D对AU2308价差 | -3.87 | -3.31 | -0.56 |
| 沪金2308对2312价差 | 476.92 | 475.90 | +1.02 |
| 买沪金12月抛6月跨期套利成本 | 4.77 | 5.64 | -0.87 |
| 黄金T+D对伦敦金价差 | 164.63 | 5.50 | +159.13 |
| 白银T+D对AG2308价差 | -1 | 9 | -10 |
| 沪银2312对2308价差 | -5,378 | -5,456 | +78 |
| 买沪银12月抛6月跨期套利成本 | 73.41 | 84.74 | -11.3 |
| 白银T+D对伦敦银价差 | 3,113 | 6 | +3.107 |
宏观及行业新闻
- 大模型“价格战”爆发：通义千问GPT-4级大模型价格直降97%，1元可购买200万tokens，打破全网底价。
- 英伟达财报预期：预计周三美股盘后发布财报，周二股价收盘创新高，媒体估计可能发布股票拆分公告。
- 小鹏汽车表现：美股一度暴涨26%，一季度净亏损同比大幅收窄，毛利率环比提高6.7%。
- 美联储与欧洲央行降息预期：若未来3-5个月数据疲软，可能年底降息；欧洲央行行长拉加德表示，6月可能降息。
分析师观点及建议
- 白银：昨日快速反弹，夜盘收至8392元/千克，重回前高。由于国内白银库存仅为期货市场持仓的15%，市场传出逼仓可能性。同时，美元小幅回落及国内宏观政策利多支撑了工业金属和贵金属的反弹。
- 黄金：小幅反弹，但整体表现较弱，需关注技术支撑位。
- 建议：目前应关注白银的技术支撑，若突破前高，上方空间将进一步打开；黄金则需等待进一步的市场信号。
风险提示
- 本报告仅供专业投资者参考，不构成具体投资建议。
- 投资者应根据自身风险承受能力做出决策，自行承担投资风险。
- 市场有风险，投资需谨慎。
版权声明
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