中国邮政储蓄银行：碳中和目标下商业银行低碳转型路径研究_60页_1mb

报告摘要

碳中和目标下商业银行低碳转型路径研究总结

核心内容

本报告围绕碳中和目标下商业银行的低碳转型路径展开，分析了低碳转型的背景、意义、理论基础及实践路径，提出建设“碳中和”银行的必要性与可行性，并结合国内与国际银行业实践，探讨了商业银行如何通过政策、产品、技术、信息披露等手段推动低碳转型。

主要观点

低碳转型是商业银行发展的必然趋势：碳达峰、碳中和目标将深刻影响商业银行的运营模式和投融资方向，为商业银行带来机遇与挑战。
“碳中和”银行是实现低碳转型的重要目标：实现净零排放的银行机构，需在自身运营及投融资活动中同步实现碳中和。
转型金融是支持高碳行业低碳转型的重要手段：绿色金融与转型金融相辅相成，转型金融可弥补绿色金融对传统高碳行业的支持不足。
绿色金融产品创新是实现低碳转型的关键路径：碳资产抵质押融资、可持续发展目标挂钩融资、碳中和结构性存款等产品逐步完善，成为推动低碳转型的重要工具。
碳排放核算与信息披露是实现碳中和的基础：建立统一的碳排放核算体系，加强环境信息披露，有助于提升银行的绿色治理水平。
气候风险管理是实现低碳转型的重要保障：银行需加强气候风险评估与压力测试，以应对未来可能面临的气候风险。

关键信息

一、背景与意义

（一）背景

构建人与自然生命共同体：生态文明建设是国家战略，推动全社会实现绿色低碳转型。
碳达峰与碳中和目标推动绿色经济转型：我国将“双碳”目标纳入“十四五”规划，绿色低碳产业迎来巨大发展机遇。
监管政策推动金融机构低碳转型：国家和监管部门推动绿色金融发展，将绿色金融纳入考核体系。
国内外金融机构探索绿色低碳转型：国际金融机构积极支持低碳转型，国内银行也陆续发布碳中和规划和行动方案。

（二）意义

为商业银行带来巨大机遇：绿色低碳项目资金需求巨大，绿色金融政策提升银行业务回报。
防范环境与气候风险：气候变化带来的风险影响银行资产质量，需加强ESG风险管理。
提升市场价值与品牌影响力：建设“碳中和”银行有助于提升银行的绿色形象和市场竞争力。

二、“碳中和”银行理论分析

（一）“碳中和”银行内涵

“碳中和”银行是实现净零排放的银行机构，需在自身运营和投融资活动中实现碳中和。
碳排放来源分为三类：范围一（直接排放）、范围二（与能源相关的间接排放）、范围三（其他供应链间接排放）。

（二）转型金融与低碳转型

转型金融是支持高碳行业低碳转型的金融服务，包括碳排放权配额、绿色债券、可持续发展挂钩债券等。
国内外对转型金融的定义和标准尚不统一，但逐渐形成以“行业最佳”、“非碳锁定”、“无其他损害”为原则的共识。
国际机构如OECD、EU Taxonomy、CBI、ICMA等已提出相关标准和框架，推动转型金融发展。

三、“碳中和”银行建设实践

（一）国内银行实践

制定碳达峰碳中和战略规划：
- 湖州市率先发布《区域性“碳中和”银行建设指南》。
- 中国银行、建设银行、国家开发银行等制定绿色金融战略和碳中和行动计划。
- 农发行提出“双碳”目标，制定绿色信贷发展计划。
- 华夏银行、江苏银行、安吉农商银行等提出自身碳中和目标。
创新金融产品和服务：
- 碳资产抵质押融资：如兴业银行、浦发银行、湖州银行等推出碳排放权质押贷款。
- 可持续发展目标挂钩融资：如中粮集团、意大利国家电力公司等发行SLB债券。
- “碳中和”结构性存款：如兴业银行、中信银行等推出挂钩“碳中和”债券指数的结构性存款。
开展碳足迹核算：
- 国内多家银行开展自身运营碳排放核算，如工商银行、农业银行、中国银行等。
- 部分银行尝试对贷款支持项目的碳排放进行核算，如邮储银行。
规范环境与气候信息披露：
- 国内银行逐步完善信息披露机制，如工商银行、建设银行、中国银行等发布《绿色金融专题报告》。
- 人民银行推动建立统一的环境信息披露标准，如《金融机构环境信息披露指南》。
强化气候风险管理和压力测试：
- 人民银行组织主要银行开展气候风险压力测试，如火电、钢铁、水泥行业。
- 多家研究机构和银行开展气候相关风险评估，如清华大学、中央财经大学、工商银行等。

（二）国际银行业实践

汇丰银行：2005年成为全球首家实现碳中和的大型银行，2020年提出净零排放目标。
高盛：承诺2030年前实现碳中和，2050年前实现投融资零排放。
花旗集团：承诺2030年前抵消员工碳足迹，2050年前抵消贷款项目组合碳排放。
富国银行：制定2050年净零目标，支持碳减排项目。
SLB（可持续发展挂钩债券）：如意大利国家电力公司、红狮控股集团等发行SLB债券，挂钩碳减排指标。

四、邮储银行低碳转型实践

邮储银行授信管理部在推动低碳转型中采取了以下措施：

加强顶层设计，强化战略引领：制定“碳中和”银行建设目标及路线图。
优化政策制度，健全管理机制：完善绿色金融政策体系，推动绿色信贷发展。
健全激励机制，优化资源配置：推动绿色金融产品创新，优化信贷资源配置。
加大产品创新，支持绿色发展：推出碳资产抵质押融资、可持续发展目标挂钩融资、“碳中和”结构性存款等绿色金融产品。
应用金融科技，强化风险管理：利用IPE环保数据，构建碳排放监测系统。
对标主流准则，加强信息披露：制定环境信息披露机制，对标TCFD等国际标准。
倡导绿色文化，推进绿色运营：推动绿色运营体系建设，倡导绿色低碳理念。

五、商业银行低碳转型路径思考

正视困难挑战，坚定低碳转型目标：需明确转型路径，克服制度、技术、市场等多重障碍。
加强顶层设计，制定“碳中和”银行规划及路线图：明确时间表与实施路径，采取梯次推进方式。
夯实基础前提，做好碳排放核算及信息披露：建立统一核算标准，提升信息披露质量。
把握关键路径，多措并举推动实现双碳目标：
- 自身运营碳中和：通过技术减排、绿色运营、碳抵消等方式。
- 金融资产碳中和：通过绿色金融和转型金融，支持高碳行业低碳转型。
健全保障机制，建设“碳中和”银行的专业机制：建立政策制度、激励机制、风险管理、科技赋能等专业保障机制。