2020H1中国新经济消费创投数据分析报告_19页_1mb

2020H1中国新经济消费领域分析总结

核心内容概览

2020年上半年，中国新经济消费领域经历了疫情带来的冲击，整体投资、并购及上市活动均呈现波动趋势。尽管投资事件和金额在Q2有所回暖，但仍未恢复至2019年同期水平。与此同时，部分细分领域如生鲜电商、自热食品、新式茶饮等逆势增长，成为资本关注的热点。

主要观点

• 投资事件趋势：2020年Q1受疫情影响，消费领域投资事件数量和金额大幅下降，Q2逐步回暖，但整体仍处于恢复阶段。
• 大额投资事件：2020H1消费领域大额投资事件占比超过50%，其中生鲜电商、美妆、茶饮等细分领域表现突出。
• 活跃投资机构：淡策资本、彬复资本、漠策资本、红杉资本中国等垂直于消费领域的投资机构在2020H1表现活跃。
• 并购事件趋势：并购事件和金额均较往年同期下降，企业更倾向于“自救”而非大规模并购。
• IPO事件：2020H1消费领域共有4起典型IPO事件，包括良品铺子、九毛九餐饮等，企业更倾向于在A股或港股上市。
• 热点垂直领域：生鲜电商、自热食品、新式茶饮、互联网白酒等细分领域获得资本青睐，其中生鲜电商投资金额最高。
• 活跃大公司：阿里巴巴、美团、拼多多等企业在2020H1积极布局消费市场，推动本地生活和电商发展。
• 政策导向：多地发放消费券以刺激消费回暖，地摊经济被纳入政策讨论，成为促进就业和消费的重要方式。

关键信息

投资事件概览

• 整体趋势：2020H1消费领域投资事件数量和金额较2019年同期有所下降，Q2有所回升但未完全恢复。
• Q1-Q2对比：Q1受疫情影响严重，Q2消费市场逐渐复苏，投资活动回暖。
• 重点领域：餐饮食品领域投资事件最多，达60起；生鲜电商投资金额最高，超过55亿元。

大额投资事件

• TOP10投资事件：包括叮咚买菜获3亿美元投资、每日优鲜、同程生活等生鲜电商企业获投；WOW COLOUR、完美日记、奈雪的茶等美妆与茶饮品牌也获得显著投资。
• 投资金额分布：2020H1投资金额集中于亿元级项目，其中生鲜电商、茶饮、自热食品等领域表现突出。

活跃投资机构

• 排名前10的机构：包括漠策资本、红杉资本中国、真格基金、IDG资本、经纬中国、启明创投、彬复资本、复星锐正资本、高瓴资本、愉悦资本。
• 垂直机构崛起：如漠策资本、彬复资本等专注于消费领域的机构在2020H1表现活跃，投资事件数量和金额均较高。

并购事件概览

• 数量与金额：2020H1消费领域并购事件26起，涉及金额显著下降，未出现预期中的“并购潮”。
• 典型并购案例：包括转转收购找靓机、百事公司收购百草味、完美日记收购小奥汀、百胜集团收购黄记煌等。

IPO事件概览

• 典型上市企业：良品铺子挂牌上交所、九毛九餐饮登陆港交所、三人行传媒和建业新生活分别在上交所和港交所上市。
• 上市地点：消费领域头部企业更倾向于在国内A股或港股上市。

餐饮食品投资

• 投资事件：2020H1餐饮食品领域投资事件超过60起，其中火锅品牌最为活跃。
• 热点领域：火锅、外卖简餐、自热食品、新式茶饮、酒水饮料等细分领域表现突出，其中火锅领域吸金能力最强。

活跃大公司

• 阿里巴巴：通过淘宝直播、C2M模式、支付宝本地生活功能等推动消费增长，投资事件包括哔啦啦和壹号食品。
• 美团点评：在疫情中表现较为稳健，餐饮外卖业务订单价值同比增长14.4%，但投资动作相对较少。
• 拼多多：推出“百亿补贴”和多多直播，加强与国美合作并获得支付牌照，投资事件包括国美零售和付费通。

热点事件解读

• 消费券发放：北京、上海、深圳、成都、青岛、沈阳等地发放消费券，刺激消费回暖。
• 地摊经济：多地出台政策支持地摊经济，认为其能缓解就业压力并促进消费，但也存在管理与卫生等问题。

结论

2020H1中国新经济消费领域整体呈现恢复态势，但尚未完全恢复至疫情前水平。投资和并购活动相对低迷，而IPO活动有所增长。疫情催生了新的消费模式，如生鲜电商、自热食品、外卖简餐等，成为资本关注的热点。政策层面，多地积极发放消费券，支持地摊经济，以促进消费和就业。整体来看，消费领域在疫情后展现出较强的韧性与创新力，为未来市场复苏奠定基础。