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财经要闻总结

• 李强总理在国际对话中强调中国有信心完成年度经济目标，且国际经济合作取得积极进展。
• 香港推出科技100指数及追踪ETF，中国物流运价指数回升0.46%，显示经济改善趋势。

宏观策略分析

• A股市场震荡整固，估值处于近三年中位数水平上方，政策暖风支持下长期布局机会增加。
• 科技成长板块被看好，AI和算力是长期投资主线，2026年“十五五”规划将推动科技创新和产业升级。

行业公司重点

• AI与算力：DeepSeek加大预训练规模，国产芯片替代加速，润泽科技、中科曙光获关注。
• 光伏与反内卷：政策持续压制价格无序竞争，头部企业业绩有望改善，逆变器、多晶硅料被看好。
• 传媒与游戏：AI应用推动行业渗透，游戏公司吉比特、恺英网络等业绩向好。

限售股与市场数据

• 近期重点解禁个股包括华东医药、贵研铂业、博苑股份等，关注市场波动风险。
• 沪深港通活跃个股集中在工业富联、航天动力、紫金矿业等，显示科技与周期板块热度。

研究与展望

• 北美云厂商资本开支增长，硅光技术应用扩大，国产光芯片制造能力提升。
• 有色金属产业升级，金刚石晶圆工厂建设提供新机遇，新材料板块估值处于低位。

投资建议核心

• 科技成长：AI、半导体、通信设备行业具备长期增长潜力。
• 稳定分红：关注电力、食品饮料等稳健行业中的高股息龙头。
• 行业轮动：政策推动的细分领域如新材料、光电芯片将受益，需关注估值修复机会。

总结需关注宏观经济政策、AI与算力成长主线、光伏及新材料回调机会，以及高股息防御板块的稳定收益。