> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 【英大期货投资参考】2026年6月29日总结 ## 一、核心内容概述 2026年6月29日的财经早餐涵盖了国内工业、能源、人工智能、债券及外汇市场等多个领域的动态。整体来看，市场受到政策支持、技术变革和全球局势的影响，呈现出分化与增长并存的格局。 --- ## 二、国内工业与人工智能发展 ### 1. 工业利润增长显著 - **装备制造业利润同比增长14.1%**，拉动全部规模以上工业企业利润增长5.2个百分点。 - **电子行业利润增长103.9%**，贡献率达43.1%，成为利润增长的重要支撑。 - **增长原因**：全球人工智能技术变革带来高端算力芯片和存储芯片需求爆发。 ### 2. 人工智能产业标准体系建设 - 国家市场监管总局发布《人工智能 智能体互联》系列7项国家标准。 - 标准覆盖“身份标识—能力描述—供需发现—协同交互—工具调用”等核心环节。 - 旨在补齐人工智能领域标准空白，为技术赋能千行百业提供支撑。 ### 3. AI产业链资本开支持续高企 - 大模型厂商快速发展，推理爆发和Agent应用推动AI行业持续高资本开支。 - 上游产业链存在多个瓶颈，但产业增长具备持续性。 - **电子行业表现健康**，一季度利润增幅远超营收，库存等先行指标良好。 ### 4. AI算力需求带动半导体与散热材料发展 - **功率半导体订单爆满**，行业掀起涨价潮，市场份额向头部企业集中。 - **工业金刚石**凭借优异导热性能切入高端芯片散热赛道，但多数企业仍处于“有产品、缺订单”阶段。 - 业内人士预判，该赛道将在2027年迎来全面放量。 ### 5. AI产业链产品出口增长强劲 - 今年前5个月，我国**机电产品出口额达7.58万亿元**，占出口总值的63.6%。 - AI相关产品贡献了机电出口增量的**五成以上**。 - 部分企业如**800G以上光模块出口同比增长超100倍**，生产线满负荷运转。 --- ## 三、能源领域政策与市场动态 ### 1. “十五五”能源规划重点 - 国家能源局预计“十五五”期间能源重点项目和新业态投资总规模将超过**20万亿元**。 - 推动**“以电强算”**，实现能源资源配置与算力设施建设协同。 - 西部地区推进算力设施与电力系统协同建设，东部地区推动分布式算力与分布式电源协同规划。 ### 2. 新型能源基础设施布局 - 国家能源局将重点围绕**三个方向**加快布局： - 加快布局促进新能源发展的能源基础设施； - 新技术新模式带动的能源基础设施； - 传统能源基础设施数智化转型。 ### 3. 民营企业参与支持 - 政策鼓励民营企业参与新型能源体系建设，包括扩大投资空间、优化营商环境、整治招投标乱象和光伏行业无序竞争。 --- ## 四、全球市场与金融动态 ### 1. 美股表现分化 - 美股三大指数集体下跌，**芯片股整体下挫**，费城半导体指数跌5.29%。 - 部分科技巨头如**微软、亚马逊、苹果、特斯拉**录得上涨，但**英伟达、谷歌**下跌。 ### 2. 日韩股市受拖累 - 日经225指数收跌4.15%，韩国综指收跌5.81%，显示亚洲市场受地缘政治及科技股波动影响较大。 --- ## 五、债券市场动态 ### 1. 债券发行与市场表现 - **南方电网取消发行科创债**，原计划发行10亿元，期限1820天。 - **惠誉上调多家中资券商评级**，包括中金公司、中信证券等，显示市场对其信用基本面的认可。 - **国债期货集体上涨**，30年期主力合约涨0.08%，10年期主力合约涨0.08%，显示市场对经济前景有一定信心。 --- ## 六、外汇市场与国际动态 ### 1. 外汇市场数据 - 截至2026年3月末，我国**全口径外债余额为24121亿美元**，较2025年末增长4%。 - 2026年5月，**中国外汇市场成交额达23.14万亿元人民币**，1—5月累计成交124.22万亿元人民币。 ### 2. 国际经济金融互动 - 中国人民银行副行长朱鹤新会见IMF副总裁李波，就国际经济金融形势及深化合作交换意见。 --- ## 七、行业新闻 ### 1. 人工智能产业联盟启动新工作组 - **中国人工智能产业发展联盟**启动“Token服务工作组”，由**中国信通院牵头**，联合22家单位，推动高质量Token服务生态体系建设。 ### 2. 生猪养殖行业产能调减加快 - 多家企业设置新的产能调减指标，**淘汰时限前置**，部分企业需在**9月份前完成调减**。 ### 3. 半导体材料领域进展 - **国内首个第四代半导体材料全产业链项目落户郑州**，由中科粉研(河南)超硬材料有限公司建设，对河南超硬材料产业链具有重要意义。 --- ## 八、免责声明 本报告基于公开资料整理，仅供参考，不构成投资建议。**英大期货有限公司不对信息的准确性及完备性作任何保证**，也不承担因依据本报告操作而产生的损失。投资者应自行判断并注意交易风险。