20231210-天风证券-计算机_明年Q1_或是鸿蒙的重要时刻_2页_263kb

鸿蒙生态投资分析总结

核心观点

报告维持行业评级为“强于大市”，认为明年第一季度（Q1）是鸿蒙（HarmonyOS Next）的重要转折点。HarmonyOS Next作为独立系统发布，预计将加速华为生态建设。

关键发展

• 系统发布：华为在2024年第一季度推出HarmonyOS Next开发者版，移除传统Linux内核和AOSP代码。
• 合作伙伴扩展：华为与18个领域（如社交、影音、游戏）全面合作，推动鸿蒙原生应用开发，充分发挥全场景分布式、AI交互等优势。
• 大厂入局：近半Top20互联网应用（如支付宝、美团、小红书）已启动适配，生态建设加速，预计开发者全面开放后开发进度加快。

投资建议

• 软件关注标的：软通动力、中科创达、赛意信息、汉得信息、麒麟信安、东方中科、中国软件、诚迈科技。
• 硬件关注标的：神州数码、高新发展、烽火通信、芯海科技、拓维信息、亿道信息。

主要风险

• 信创落地不及预期、技术发展缓慢或行业竞争加剧。