20160901-中国银河-物联网深度研究报告_物联网进入规模化应用时代_43页_2mb

物联网进入规模化应用时代总结

核心内容

物联网技术已逐步成熟，具备规模化应用的基础。随着NB-IoT等网络技术的发展以及Jasper等云平台的完善，物联网在数据存储、处理和网络接入方面成本大幅降低，运营效率显著提升。国家政策的多级支持，尤其是在环保、安监等领域的投入，加速了物联网产业的发展进程。此外，运营商和通信巨头的积极布局，使得物联网在多个垂直行业快速落地，形成了良好的发展生态。

主要观点

1. 政策支持：我国已形成多级政策支持体系，推动物联网在多个领域的发展。
2. 技术突破：NB-IoT标准冻结标志着物联网通信技术的重大突破，解决了低功耗、低成本、广覆盖等关键问题。
3. 产业链完善：物联网产业链逐步完善，包括感知层、网络层和应用层，具备较强的行业渗透能力。
4. 应用场景广泛：物联网技术已广泛应用于智能表计、智能停车、智慧物流、智能可穿戴设备等领域，这些行业将成为物联网规模化应用的先锋。
5. 行业趋势明确：NB-IoT成为LPWAN技术中的最佳选择，将推动物联网进入新的发展阶段。

关键信息

技术发展

• NB-IoT：作为3GPP制定的蜂窝LPWAN技术，解决了传统技术在低功耗、广覆盖、低成本等方面的问题。
• 技术优势：NB-IoT具有低功耗、广覆盖、低成本、大容量等特性，适合大规模物联网部署。
• 技术成本：NB-IoT的通信模组成本预计低于5美元，相较于其他技术更具市场竞争力。

政策支持

• 政策背景：自2009年“感知中国”提出以来，物联网已被纳入国家发展战略。
• 专项计划：发改委、工信部等多部委联合推出专项计划，支持物联网在智能安防、智能家居、智能仪表等领域的应用。
• 资金投入：国家投入大量资金支持物联网技术研发和应用示范，推动其产业化进程。

产业链发展

• 产业链结构：物联网产业链包括感知层（传感器、芯片）、网络层（通信模块、网络服务商）、应用层（终端设备、软件开发、系统集成）。
• 区域布局：我国已形成以北京、上海、深圳、重庆为核心的四大物联网产业集聚区，具备较强的产业基础。
• 企业参与：华为、中兴、三大运营商等企业积极布局物联网，推动产业链上下游协同发展。

应用领域

• 智能表计：智能水表、智能电表、智能燃气表等将成为NB-IoT技术的首批规模化应用领域。
• 智能停车：通过NB-IoT技术，实现远程监控、自动计费等功能，提升运营效率。
• 智慧物流：物联网技术将助力物流行业实现自动化、信息化、智能化。
• 智能可穿戴设备：在健康监测、位置追踪等领域具有广阔前景。

推荐标的

平台层

• 宜通世纪（与Jasper合作运营联通物联网平台）
• 天泽信息（特种车辆领域车联网龙头）
• 东软载波（智能家居领域物联网平台先发者）

应用层

• 捷顺科技（智慧停车龙头）
• 数字政通（智慧停车、地下管网监控）
• 华鹏飞（智慧物流）
• 思创医慧（医疗物联网领域龙头）
• 安居宝（智能家居）
• 梅安森（地下管网、环保监控）

基础设施层

• 中科创达（智能终端操作系统龙头）
• 天喻信息（移动支付安全芯片龙头）

物联网安全

• 绿盟科技
• 东土科技
• 启明星辰
• 卫士通

风险提示

• 系统性风险：物联网行业整体发展可能不及预期，影响相关企业的市场表现。
• 技术不确定性：NB-IoT等新技术在初期部署和成本控制方面仍存在挑战。

投资建议

• 催化剂：应用领域的大型订单落地、物联网运营商收入提速等将推动股价表现。
• 投资方向：重点关注平台层、应用层、基础设施层和安全环节，把握物联网产业的发展机遇。

与市场不同观点

• 应用为王：物联网应用落地是核心，应关注平台、基础软件及安全环节。
• 市场预期：虽然市场对物联网发展存在疑虑，但根据产业链调研，多个领域将出现超预期的项目落地。

未来展望

• 市场规模：预计到2020年，物联网市场将增长至16800亿美元，年复合增长率超过16.9%。
• 5G影响：5G商用将推动更多高带宽、低时延、大连接的物联网应用，如车联网、智慧城市等。
• NB-IoT前景：NB-IoT将在2017年实现商用，预计到2023年市场规模将达420亿美元。

总结

物联网正进入规模化应用时代，技术瓶颈的突破、政策支持的加强以及行业巨头的布局，为物联网的快速发展提供了坚实基础。NB-IoT作为LPWAN技术的代表，将在未来几年内成为推动物联网落地的关键技术。重点应用领域如智能表计、智能停车、智慧物流和智能可穿戴设备，将成为物联网产业爆发的主战场。投资者应关注产业链上下游企业，尤其是平台层、应用层和基础设施层的龙头企业，以把握物联网发展的投资机会。