20251017-天风证券-新兴产业行业投资策略_哪些_AI+应用_赛道有望率先跑出龙头_38页_2mb

国务院于2025年8月发布《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，明确推动AI与经济社会深度融合，提出到2035年全面步入智能经济与社会新阶段。政策聚焦六大重点方向：“AI+科学技术”“AI+产业发展”“AI+消费提质”“AI+民生福祉”“AI+治理能力”“AI+全球合作”。报告据此筛选A股、港股及中概股共50家代表性企业，分析其在各领域的布局。

在“AI+科学技术”领域，重点覆盖科学大模型、生命科学、量子科技、6G等前沿方向，代表企业包括科大讯飞、中科曙光、华大智造、国盾量子、创远信科等。“AI+产业发展”聚焦智能原生业态、工业智能化、农业数智化及现代服务业，涵盖道通科技、中控技术、富佳股份、同花顺、盛业、百融云-W等。“AI+消费提质”关注智能终端与服务新业态，涉及游戏、二手车、影像处理等领域，如心动公司、完美世界、优信、美图等。“AI+民生福祉”覆盖智慧医疗、智能教育、智能办公与人力资源，代表企业有京东健康、联影医疗、金山办公、科锐国际等。“AI+治理能力”聚焦智慧城市、数字政府与生态治理，相关企业包括海康威视、太极股份、中科星图、航天宏图等。“AI+全球合作”强调技术普惠与国际合作，阿里巴巴、赤子城科技、传音控股、蓝色光标等积极参与全球AI生态建设。

投资建议方面，重点推荐双环传动（AI+机器人）、奥比中光-UW（AI+硬件）、盛业（AI+供应链金融）、赤子城科技（AI+全球社交）、百融云-W（AI+金融信息）、嘉必优（AI+生物制造）；建议关注心动公司、华曙高科、国盾量子、优信。主要风险包括政策推进、技术发展及项目落地不及预期。