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2023年1月第三周转债周报总结

市场回顾

核心内容

2023年1月第三周，股市整体呈现上涨趋势，上证指数上涨2.18%，创业板指上涨3.72%，中证转债指数上涨2.1%。市场情绪受经济数据回暖预期支撑，预计2023年经济将有较明显复苏，股强债弱的格局或将持续一段时间，可转债仍有较好的配置价值。

主要观点

• 股市表现：上证指数、创业板指及中证转债指数均上涨，显示市场整体偏强。
• 经济数据：2022年全年GDP增速为3%，受疫情和地产拖累，但12月经济数据已显示回暖迹象，疫情达峰后经济复苏预期增强。
• 行业表现：股市中10个行业上涨，1个下跌；转债市场中9个行业上涨，无下跌。

关键信息

• 本周股市上涨主要集中在电信服务（7.07%）和信息技术（5.97%）等行业。
• 转债市场中信息技术（3.80%）和公用事业（3.74%）涨幅居前。
• 当前转股溢价率处于近一年低位，平均为43.25%，较上周略有下降。

一级跟踪

核心内容

本周一级市场无新券发行。多家公司取得证监会批文或通过发审委，显示出可转债发行节奏有所加快。

主要观点

• 证监会批文：共6家公司获得批文，涉及广联航空（7.0亿）、精锻科技（9.8亿）、立高食品（9.5亿）、大叶股份（4.99亿）、天阳科技（9.75亿）、新中港（3.69亿）。
• 发审委过会：3家公司通过发审委，分别为中旗新材（5.4亿）、神马股份（30.0亿）、鹿山新材（5.24亿）。
• 发行预案：8家公司公布发行预案，包括确成股份（5.5亿）、东宝生物（5.0亿）、建科机械（3.0亿）等。

关键信息

• 截至上周五，待发新券中已拿到证监会批文的转债共16家，总规模达133亿元。
• 已通过发审委的转债共27家，总规模达387亿元。
• 发审委通过的转债中，神马股份发行规模最大，达30亿元；山东路桥发行规模达48.4亿元，为发审委通过中规模最大的转债。

条款追踪

核心内容

本周有两家可转债公司召开下修股东大会，且下修成功。

主要观点

• 下修事件：药石转债和永22转债在1月16日召开下修股东大会，下修方案获得通过。

关键信息

• 下修成功意味着转债价格可能进一步下调，对投资者影响需关注后续市场反应。

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总结

• 市场趋势：股市整体上涨，经济复苏预期增强，可转债配置价值仍存。
• 一级市场动态：本周无发行，但多家公司取得批文或通过发审，发行节奏加快。
• 条款变动：药石转债与永22转债下修成功，可能对转债价格产生影响。
• 风险提示：投资者需谨慎对待市场变化，本报告仅供参考，不构成投资决策依据。