20240902-华龙证券-机械设备行业周报_CME预测8月挖掘机国内销量+17_市场正加速回暖_21页_4mb

机械设备行业周报聚焦行业周内表现、细分领域机遇及政策影响。报告指出，机械设备行业在本周上涨24%，优于多数一级行业，子行业中除轨交设备外均录得正收益。展望未来，新质生产力与设备更新被视作投资主线，建议关注数控机床、半导体设备、轨交设备、电梯及农机等领域。

在具体数据方面，CME预测8月挖掘机国内销量同比增长约17%，出口市场保持温和复苏态势。行业盈利能力改善，半年报显示归母净利润增速超过收入增速，中长期内需复苏、设备更新及海外竞争力提升逻辑未变，重点关注徐工机械、三一重工、中联重科。

工业母机领域政策密集出台，央企带头采购创新产品，国产替代进程加速。建议关注华中数控、纽威数控等企业。轨交设备经历调整后具备布局价值，中车系列公司业绩亮眼，未来增长潜力突出。

核电方面，国务院批准5个共11台机组项目，设备厂商受益显著。人形机器人领域AI赋能趋势明确，重点公司如三花智控、绿的谐波等值得关注。

综合来看，行业估值中枢有望上移，维持“推荐”评级，重点关注业绩弹性与政策支持方向，同时需管理宏观经济、原材料价格波动及行业竞争风险。