20240114-华创证券-兰剑智能-688557.SH-重大事项点评_获两项国家重点研发计划立项_软硬件实力彰显_5页_710kb

兰剑智能重大事项总结

兰剑智能（688557）于2024年1月11日公告，获得两项国家重点研发计划立项。第一个项目是“面向电商的数智化物流服务技术与平台研发及示范应用”，由公司牵头，联合多所大学、上海医药物流中心和盐津铺子等单位，旨在提升电商数智物流服务；第二个项目是“自主移动机器人集群系统动态调度与优化”，同样由公司牵头，涉及医药流通、电商零售等行业，攻关核心技术。

公司展现出强大的软硬件研发能力，产品自研自产率超过80%，应用大数据、物联网、人工智能等技术，围绕数字孪生平台持续优化。该项目立项反映了公司在智能物流领域的领先优势。

投资建议：维持“强推”评级，目标价4577元，建议参考可比公司估值。财务预测显示，2023-2025年营收预计分别为130亿、180亿、238亿，净利润预计为145亿、207亿、286亿，同比增长强劲。

风险提示：下游制造业景气下滑可能导致资本开支减少，技术被赶超或竞争加剧可能影响公司盈利能力。

分析师与报告信息

• 分析师：范益民、丁祎
• 日期：2024年1月14日
• 核准文号：证监许可（2009）1210号