2016-04-14-上交所-龙元建设集团股份有限公司2015年年度报告_152页_2mb

龙元建设2015年年度报告总结

公司基本信息

• 公司代码：600491
• 公司简称：龙元建设
• 法定代表人：赖振元
• 注册地址：浙江省象山县丹城新丰路165号
• 办公地址：上海市逸仙路768号
• 股票上市交易所：上海证券交易所
• 股票代码：600491
• 审计机构：立信会计师事务所（特殊普通合伙）
• 审计意见：标准无保留意见

财务概况

2015年财务数据

• 营业收入：160,287,681,385.5元（同比下降1.24%）
• 归属于上市公司股东的净利润：205,006,458.78元（同比下降15.22%）
• 扣除非经常性损益的净利润：135,096,029.95元（同比下降10.83%）
• 经营活动产生的现金流量净额：-507,392,115.88元
• 投资活动产生的现金流量净额：-248,923,480.94元
• 筹资活动产生的现金流量净额：595,340,553.70元
• 期末总股本：947,600,000股
• 可供股东分配利润：2,098,826,971.73元
• 利润分配预案：每10股派0.2元，共计分配25,242,000元

财务指标对比

非经常性损益

• 非经常性损益总额：69,910,428.83元
• 主要项目：政府补助、资金占用费、资产处置损益等

业务与经营模式

主要业务

• 建筑施工业务：公司主要利润来源，拥有多个一级资质，业务覆盖全国主要区域
• PPP业务：公司积极拓展PPP业务，全年新承接76.53亿元，完成年初目标
• 其他业务：包括装饰与钢结构、建筑设计等，占比较小但增长显著

业务结构变化

• 住宅类业务：比重从2014年的58.82%下降至47.07%
• 市政类业务：比重从2014年的4.85%上升至21.47%
• 开发商结构：民营企业比重下降至38.39%，国有企业比重上升至61.61%
• 盈利模式：从单一施工利润转向施工利润与投资收益结合

资产与负债情况

资产结构

• 总资产：24,382,820,434.71元（同比增长16.98%）
• 应收账款：6,894,909,052.06元（同比增长33.16%）
• 可供出售金融资产：174,539,512.71元（同比增长65.91%）
• 长期应收款：168,887,814.63元
• 长期借款：103,686,560元（同比下降79.53%）

负债情况

• 短期借款：2,411,625,641.05元（同比增长47.14%）
• 应付票据：335,028,006.23元（同比下降31.17%）
• 应付利息：30,230,118.32元（同比增长57.31%）
• 应付股利：29,718,101.82元（同比下降46.57%）
• 其他流动负债：500,000,000元（因非公开发行股票）

投资与融资情况

对外股权投资

• 浙江文创小额贷款股份有限公司：参股，出资2,000万元，占比10%
• 上海福吉胤元投资有限公司：出资设立，出资425万元，占比85%
• 东欣（杭州）医院有限公司：通过控股子公司投资5,000万元
• 上海格兴投资管理有限公司：与子公司共同出资，公司占比50%
• 绍兴海钜投资管理合伙企业：公司作为LP出资22,800万元
• 宁波海山堂文化发展有限公司：收购50%股权，出资500万元
• 杭州城投建设有限公司：受让60%股权，出资34,540,480元

融资活动

• 非公开发行股票：发行314,500,000股，每股面值1元，发行价4.37元
• 募集资金总额：1,374,365,000元，扣除发行费用后净额为1,361,839,239.75元

风险与合规情况

• 非经营性占用资金：否
• 违规担保：否
• 重大风险提示：公司已在“管理层讨论与分析”中披露可能面对的风险，包括市场风险、政策风险等

项目与运营情况

竣工项目

• 项目数：106个
• 总金额：1,014,210.27万元
• 房屋建设：85个，总金额864,772.66万元
• 基建工程：7个，总金额84,473.36万元
• 建筑装饰：14个，总金额64,964.24万元

在建项目

• 项目数：224个
• 总金额：5,224,932.13万元
• 境内项目：223个，总金额5,224,123.01万元
• 境外项目：1个，总金额809.12万元

已完工未结算项目

• 累计已发生成本：31,616,989,755.45元
• 累计已确认毛利：2,674,460,466.38元
• 已完工未结算余额：11,500,505,459.20元

未来展望

• PPP业务：公司积极拓展PPP业务，具备较强的专业团队和实操经验
• 业务转型：从传统施工向“建筑+投融资”模式转型
• 市场环境：面对经济下行压力，公司加强项目筛选，提高回款效率
• 战略方向：持续关注基础设施投资建设，积极参与PPP项目

其他信息

• 利润分配预案：公司以126,210万股为基数，每10股派0.2元
• 研发支出：20,022,541.79元，占营业收入0.12%
• 研发人员：126人，占总人数3.18%
• 质量与安全：公司获得多项质量奖项，未发生重大安全事故

总结

龙元建设在2015年面对经济下行压力，积极调整业务结构，强化PPP业务拓展，推动企业向“建筑+投融资”模式转型。公司保持稳健的财务表现，尽管净利润有所下降，但通过优化业务结构和加强项目管理，实现了较好的质量控制和安全运营。同时，公司加大对外投资力度，拓展多个PPP项目公司，为未来业务发展奠定基础。