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中铁二局股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概览

中铁二局股份有限公司（股票代码：600528）2015年年度报告披露了公司在财务状况、业务发展、利润分配及未来战略等方面的关键信息。公司是铁路施工企业，业务涵盖铁路、公路、房建、市政、城市轨道等建筑工程，具有较强的施工技术和管理优势。

主要财务指标

一、主要会计数据

• 营业收入：57,787,441,748.51元，同比下降19.19%。
• 归属于上市公司股东的净利润：167,882,461.63元，同比下降40.65%。
• 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润：169,059,469.07元，同比下降12.72%。
• 经营活动产生的现金流量净额：-5,053,497,086.91元，同比下降437.00%。
• 总资产：56,447,198,122.55元，同比下降4.30%。
• 归属于上市公司股东的净资产：6,162,512,959.00元，同比增长1.32%。

二、主要财务指标

• 基本每股收益：0.1151元，同比下降40.61%。
• 稀释每股收益：不适用。
• 扣除非经常性损益后的基本每股收益：0.1159元，同比下降12.66%。
• 加权平均净资产收益率：2.74%，同比下降1.96个百分点。
• 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率：2.76%，同比下降0.46个百分点。

营业收入与成本分析

一、主营业务分析

2015年公司营业收入下降19.19%，主要由于物贸业务规模适度缩减，影响了整体收入。营业成本下降20.19%，同样由于物贸业务规模缩减所致。公司综合毛利率为7.07%，较上年同期提升1.16个百分点。

二、营业收入及成本分行业、分地区情况

• 铁路工程：收入121.02亿元，成本120.26亿元，毛利率0.62%，同比下降2.47个百分点。
• 其他工程：收入312.07亿元，成本279.91亿元，毛利率10.31%，同比提升0.28个百分点。
• 房地产：收入27.17亿元，成本22.68亿元，毛利率16.53%，同比下降14.33个百分点。
• 物资销售及其他：收入117.62亿元，成本114.19亿元，毛利率2.91%，同比提升1.05个百分点。

三、营业收入及成本分地区情况

• 西南地区：收入278.79亿元，成本262.40亿元，毛利率5.88%，同比下降2.03个百分点。
• 华南地区：收入83.14亿元，成本73.95亿元，毛利率11.05%，同比提升6.60个百分点。
• 华北地区：收入54.40亿元，成本51.96亿元，毛利率4.48%，同比提升2.89个百分点。
• 东北地区：收入20.00亿元，成本18.99亿元，毛利率5.08%，同比提升10.51个百分点。
• 华东地区：收入80.70亿元，成本74.33亿元，毛利率7.90%，同比提升1.57个百分点。
• 西北地区：收入49.35亿元，成本44.96亿元，毛利率8.91%，同比提升6.81个百分点。
• 华中地区：收入11.37亿元，成本10.34亿元，毛利率9.03%，同比提升7.57个百分点。
• 海外地区：收入0.01亿元，成本0.01亿元，毛利率为-。

费用情况

• 销售费用：114,929,562.45元，同比下降11.90%。
• 管理费用：1,262,584,878.23元，同比下降4.31%。
• 财务费用：615,658,296.77元，同比上升44.78%。

研发投入

• 研发投入：703,561,891.00元，同比下降21.92%。
• 研发人员数量：2,023人，占公司总人数的10.83%。
• 研发投入占营业收入比例：1.22%。

现金流情况

• 经营活动产生的现金流量净额：-5,053,497,086.91元，同比下降437.00%。
• 投资活动产生的现金流量净额：336,583,249.51元。
• 筹资活动产生的现金流量净额：5,654,502,474.40元。

非经常性损益

• 非经常性损益合计：-1,177,007.44元。
• 非流动资产处置损益：-18,720,953.78元。
• 政府补助：18,130,871.33元。
• 债务重组损益：17,020,829.77元。
• 其他营业外收入和支出：-18,641,482.23元。

投资状况分析

• 对外投资成本：319,806,873.09元，其中长期股权投资130,760,000.00元，可供出售金融资产189,046,873.09元。
• 主要控股参股公司：
  • 中铁二局瑞隆物流有限公司：营业收入913,641.22万元，占公司营业收入的15.81%；净利润-63,671.00万元。
  • 中铁二局第五工程有限公司：营业收入532,304.51万元，占公司营业收入的9.21%；净利润5,308.01万元。
  • 中铁二局第一工程有限公司：营业收入503,984.71万元，占公司营业收入的8.72%；净利润2,685.71万元。

公司发展战略与未来计划

• 公司发展战略：坚持“一体两化”方针，发展工程施工及服务，优化投资及多元业务，提升公司盈利水平，打造具有国际竞争力的企业。
• 2016年经营计划：
  • 新签合同额723亿元。
  • 工程中标额617亿元。
  • 实现营业收入621亿元。
  • 预计营业成本576亿元。

风险提示

公司面临以下主要风险：

1. 宏观政策风险：国家及地方政策变化可能影响基建投资方向、力度及节奏。
2. 市场风险：市场日趋复杂，项目投资主体多元化，业主要求提高，市场竞争加剧。
3. 技术风险：设计新颖、科技含量高、施工难度大的项目增多，对技术储备和研发提出更高要求。
4. 财务风险：业务规模大，资金占用多，若财务管理不到位，可能面临财务风险。

利润分配预案

• 2015年利润分配方案：以1,459,200,000股为基数，每10股派发现金股利0.6元，共计分配利润87,552,000.00元，尚余未分配利润2,451,369,978.55元。
• 公司近三年现金分红情况：
  • 2015年：每10股派息0.6元，现金分红87,552,000.00元，占净利润的52.15%。
  • 2014年：每10股派息0.6元，现金分红87,552,000.00元，占净利润的30.95%。
  • 2013年：每10股派息1.0元，现金分红145,920,000.00元，占净利润的34.61%。

重大资产重组

公司正积极推进与间接控股股东中国中铁之间的重大资产重组，包括重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金。相关事项将在完成工作后再次召开董事会审议，并履行相关审批及信息披露程序。

公司治理与内部控制

• 会计师事务所：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）出具了标准无保留意见的审计报告。
• 公司治理：公司建立了完善的经营网络，具有良好的品牌和市场影响力。

其他重要事项

• 未出席董事情况：董事长王广钟因公出差未出席，由邓元发代为行使职权。
• 公司控制的结构化主体：不适用。
• 承诺事项履行情况：公司及控股股东对避免同业竞争作出承诺，并持续有效履行。