2016-06-28-港交所-利骏集团香港_聆讯后资料集（第一次呈交）_335页_3mb

利駿集團（香港）有限公司總結

核心內容

利駿集團（香港）有限公司（以下簡稱「本公司」）是一家位於香港的室內設計及裝修解決方案提供商，其裝修工程由指定分包商進行。公司自1999年成立以來，專注於香港寫字樓業務，並計劃擴展至家用及辦公傢俬設計與生產，以及拓展市場覆蓋範圍。

主要觀點

• 業務模式：本公司提供設計及裝修服務，包括設計及裝修（由分包商執行）及純設計。同時提供維修及售後服務以提升客戶忠誠度。
• 收入與利潤：截至2014年及2015年，本公司收入分別為約51.2百萬港元及84.5百萬港元，直接利潤率由30.7%增至34.3%。
• 市場策略：公司計劃招聘高質素人才、提升資訊系統及設計軟件實力、擴展業務至可移動傢俬、設立上海代表處以擴大市場覆蓋範圍。
• 競爭優勢：本公司在室內設計及裝修行業有良好的聲譽，與客戶及供應商建立穩定關係，並擁有經驗豐富的管理層團隊。

關鍵信息

財務表現

• 合併財務資料概要：
  • 收入：2014年51,158千港元，2015年84,512千港元
  • 經營溢利：2014年7,031千港元，2015年18,172千港元
  • 本公司擁有人應佔年內溢利：2014年5,907千港元，2015年15,294千港元
• 財務比率：
  • 直接利潤率：2014年31%，2015年34%
  • 凈利潤率：2014年12%，2015年18%
  • 經營利潤率：2014年14%，2015年22%
  • 流動比率：2014年1.29，2015年1.69
  • 速動比率：2014年1.29，2015年1.69
  • 總資產回報率：2014年20%，2015年37%
  • 總權益回報率：2014年76%，2015年87%

市場與客戶

• 項目類型：設計及裝修、純設計、維修及售後服務。
• 客戶分類：企業客戶（包括私人公司及上市公司之聯營公司）及私人客戶（包括高檔住宅項目）。
• 客戶分布：截至2015年，五大客戶佔收入總額的45.0%，最大客戶佔18.2%。
• 業務穩定性：大部分收入來自經常性客戶，客戶忠誠度對業務至關重要。

供應商與分包商

• 供應商：主要為材料供應商及分包商，五大供應商佔分包及材料成本約31%。
• 分包商：本公司擁有66名認可分包商，大多數與本公司合作八年以上，有助於項目管理和執行。

風險因素

• 合約取得風險：本公司主要依靠非經常性合約，無法保證持續取得新合約。
• 管理層依賴：本公司高度依賴管理層團隊的專業知識及經驗。
• 設計與客戶偏好：需準確預測客戶及終端用戶偏好，否則可能影響業務。
• 項目管理風險：項目管理人員的表現對盈利能力至關重要。
• 供應商風險：供應商不履約、延遲或表現不佳可能影響業務。
• 勞工成本上漲：技工短缺及勞工成本上漲可能影響盈利能力。
• 信貸風險：客戶可能不按時支付進度款或保證金，影響流動資金。
• 市場變動風險：香港經濟及物業市場的不確定性可能影響業務前景。
• 自然災害與疫症風險：自然災害或疫症可能中斷業務運作。
• 未來計劃風險：公司未來擴張計劃存在不確定性，受經濟及市場因素影響。

結構與擴張計劃

未來計劃

• 業務擴張：計劃擴展至可移動傢俬業務，包括家用及辦公傢具。
• 投資用途：
  • 招聘高質素人才及提升公司實力
  • 發展新業務類別及尋求合作或收購
  • 擴展市場覆蓋範圍
  • 獲取較大規模設計及裝修項目
  • 提高市場營銷成效及品牌知名度
• 總投資預計：截至2018年6月30日止六個月，總投資約為11,911,000港元。

股東與治理

• 股東結構：Legend Investments將擁有本公司全部已發行股本，由邱先生及施女士控制，佔比80%及20%。
• 董事與管理層：邱先生及施女士為執行董事，擁有逾20年行業經驗，對客戶文化及偏好有深入理解。
• 公司治理：本公司於開曼群島註冊成立，並有組織章程細則及相關法律條文。

其他重要資訊

• 上市相關聲明：本文件為聆訊後資料集，非最終上市文件，亦非招股章程或發售要約。
• 法律與監管：本公司及相關文件不受香港交易及結算所有限公司、聯交所或香港公司註冊處的任何責任。
• 風險披露：本文件包含前瞻性陳述，涉及未來業務表現、市場變動等，並可能受多種風險影響，包括市場、經濟、法律及技術等。

結論

利駿集團（香港）有限公司是一家以室內設計及裝修服務為主的公司，業務主要集中於香港寫字樓市場。公司擁有豐富的經驗及良好的聲譽，並計劃擴展業務至可移動傢俬領域。然而，公司面臨多種風險，包括合約取得、供應商表現、市場變動及自然災害等，這些因素可能影響其財務表現及業務發展。公司將通過招聘人才、提升技術及擴展市場來增強競爭力及盈利能力。