2016-07-25-港交所-澳至尊_聆讯后资料集（第一次呈交）_407页_6mb

澳至尊國際控股有限公司聆訊後資料集總結

核心內容概述

本文件為澳至尊國際控股有限公司（以下簡稱「本公司」）申請在香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）上市的聆訊後資料集。該文件為草稿，內容可能有所變動，且不構成任何要約或邀請。本公司為一家以香港為基地的健康及個人護理產品品牌塑造商及零售商，專注於透過「澳至尊」品牌銷售及分銷由其管理的澳洲健康及個人護理產品。

主要觀點

• 業務模式：本公司採用多渠道銷售及分銷模式，包括自營專門店、寄售店舖、個體及連鎖零售商、網上購物平台及新加坡獨家分銷商。公司透過評估品牌擁有者的產品質素、進行市場調查、與品牌擁有者訂立獨家分銷協議，並進行品牌推廣及營銷活動。
• 產品類別：主要產品包括健康補充產品（如藥丸、軟膠囊等）、蜂蜜及花粉產品（如不同口味的蜂蜜及蜂膠產品）及個人護理產品（如潔面乳、牙膏等）。產品主要以「Organic Nature」、「Top Life」及「Superbee」三個品牌銷售。
• 供應商：本公司與三家澳洲供應商（HCL、Homart、Bee Wonderful）有長期合作關係，其中HCL為主要供應商，佔比高達75.7%至81.3%。
• 財務表現：根據合併財務資料，2014至2016年間，本公司收益分別為195,461千港元、225,788千港元及210,840千港元。純利則分別為34.6百萬港元、23.2百萬港元及12.3百萬港元，純利率下降，主要受市場推廣成本增加及零售市場疲軟影響。
• 未來計劃：擬將發售所得淨額用於品牌推廣、擴展銷售網絡、開發電子商貿銷售平台、進行市場研究、豐富產品組合及一般營運資金。

關鍵信息

股票資訊

• 發售股份數目：預計發售數目為[編纂]股股份（視乎超額配股權行使情況而定）。
• 每股發售價格：每股股份價格範圍為不高於每股[編纂][編纂]港元及預計不少於每股[編纂][編纂]港元，另加1%經紀佣金、0.0027%證監會交易徵費及0.005%聯交所交易費。
• 每股面值：0.01港元。
• 股份代號：[編纂]。

申請及發售安排

• 申請人：需支付最高[編纂]每股[編纂][編纂]港元，若最終發售價低於預期，多繳款項可退回。
• 申請截止日期：將在英文虎報、信報及香港經濟日報刊登通告，如發售數目或指標範圍調減，將另行通知。
• 發售結構：發售股份將用於特定用途，如品牌發展、銷售網絡擴展及市場研究。

風險因素

• 供應商風險：高度依賴主要供應商，如HCL、Homart及Bee Wonderful，若供應受阻，將影響業務。
• 市場風險：受香港零售市場疲軟、中國內地旅客減少及人民幣貶值影響。
• 品牌風險：「澳至尊」品牌形象受損害可能對業務造成重大不利影響。
• 法律及合規風險：曾發生不遵守若干法規的事件，如未按時遞交報稅表及進出口報關單。
• 租金風險：專門店為租用物業，面臨租務市場變動風險。

財務概要

• 毛利及毛利率：2014至2016年毛利分別為163,680千港元、189,864千港元及180,342千港元，毛利率分別為83.7%、84.1%及85.5%。
• 財務比率：
  • 流動比率：1.5、2.2、3.4
  • 速動比率：1.2、1.9、3.0
  • 資本負債比率：21.8%、25.8%、20.8%
  • 純利率：17.7%、10.3%、5.8%
  • 經調整純利率：17.7%、11.1%、12.1%

股息政策

• 股息分派：截至2016年3月31日止三個年度，股息分別為30.0百萬港元、無及10.7百萬港元，佔純利比例約86.7%、無及86.1%。
• 股息支付：股息由本公司內部資源支付，不會對財務狀況造成重大不利影響。
• 股息政策：目前並無明確股息政策，未來股息分派將視乎經營業績、財務狀況及董事會建議。

控股股東

• 控股股東：蔡先生、蔡太太及Beatitudes International Ltd.，後者為蔡先生及蔡太太共同擁有50%權益。
• 權益比例：Beatitudes持有本公司75%股權，為實益擁有人。

預期時間表

• 文件為草稿，具體發售時間及上市安排將根據聯交所及證監會的批准進行調整，並在正式上市文件中公布。

結構與附錄

• 目錄：包括概要、釋義、技術性詞彙、風險因素、財務資料、未來計劃等。
• 附錄：
  • 附錄一：會計師報告
  • 附錄二：未經審核備考財務資料
  • 附錄三：本公司組織章程及開曼群島公司法概要
  • 附錄四：法定及一般資料
  • 附錄五：送呈香港公司註冊處處長及備查文件

注意事項

• 法律聲明：香港聯合交易所有限公司及證監會對本文件內容概不負責，亦不承擔任何因內容引致的損失責任。
• 重要提示：投資者應審慎考慮所有資料，包括風險因素，並諮詢獨立專業意見。
• 警告：本文件僅用作提供資料，不構成要約或邀請，投資者應以正式招股章程為依據作出投資決定。

結論

澳至尊國際控股有限公司透過「澳至尊」品牌進行健康及個人護理產品的銷售與分銷，業務模式成熟且具規模。然而，公司面臨多項風險，包括供應商集中、市場環境不確定性及法律合規問題。財務表現受市場因素影響，純利率有所下降，但毛利率保持穩定。未來計劃聚焦於品牌建設、銷售網絡擴展及市場研究，以提高市場佔有率及盈利能力。本公司已與主要供應商建立長期關係，且擁有強大的管理及銷售團隊。然而，發售及上市仍需獲得聯交所及證監會批准，且文件內容可能有所更改。