2016-04-25-深交所-西山煤电_2015年年度报告_182页_2mb

山西西山煤电股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容

山西西山煤电股份有限公司（股票代码：000983）在2015年面对煤炭行业严峻形势，保持了生产经营的稳定运行，并实现安全生产零目标。公司主要业务涵盖煤炭的生产、洗选加工、销售及发供电，矿山开发设计施工，以及矿用及电力器材生产经营等。主要产品包括煤炭、电力热力、焦炭及化产品等，其中冶炼精煤具有低灰分、低硫分、结焦性好等优点，是优质炼焦煤品种。

主要观点

• 财务状况：2015年公司营业收入为186.58亿元，同比减少23.50%；归属于上市公司股东的净利润为1.41亿元，同比减少48.37%。公司每股收益为0.0448元，经营性现金流净额为9.44亿元，同比略有增加。
• 业务分析：公司煤炭销售主要集中在东北、华北和南方地区，尤其是大型钢铁企业和发电企业。2015年原煤产量为2788万吨，洗精煤产量为1290万吨，焦炭产量为448万吨，发电总量为118.43亿度，但均较上年同期有所下降。
• 成本控制：公司加强了煤炭生产成本的管控，导致营业成本同比下降幅度大于煤价下降幅度，毛利率有所上升。
• 非经常性损益：2015年公司非经常性损益为1722.82万元，主要来源于政府补助和债务重组损益。
• 投资与运营：公司投资活动现金流出同比增加33.42%，主要用于购建固定资产和无形资产。筹资活动现金流入减少28.03%，主要是借款减少所致。

关键信息

财务指标

主要业务

• 煤炭：2015年煤炭销售收入为91.22亿元，占营业收入48.89%，同比减少25.98%。
• 电力热力：销售收入为32.28亿元，占营业收入17.30%，同比减少23.98%。
• 焦炭：销售收入为42.07亿元，占营业收入22.55%，同比减少18.98%。
• 其他化工产品及副产品：销售收入为3.88亿元，占营业收入2.08%，同比减少21.88%。
• 贸易服务：销售收入为6.43亿元，占营业收入3.45%，同比减少16.77%。

前五大客户与供应商

• 前五大客户：合计销售额为74.44亿元，占年度销售总额的39.89%。
• 前五大供应商：合计采购金额为62.47亿元，占年度采购总额的58.93%。

费用情况

• 销售费用：21.21亿元，同比减少11.39%。
• 管理费用：17.69亿元，同比减少27.11%。
• 财务费用：11.03亿元，同比增加4.48%。

研发投入

• 研发投入金额：1.59亿元，占营业收入的0.85%，同比减少33.87%。
• 研发投入资本化金额：583.14万元，占研发投入的3.66%。

现金流情况

• 经营活动现金流入：140.89亿元，同比减少19.04%。
• 经营活动现金流出：131.44亿元，同比减少20.18%。
• 投资活动现金流入：4937万元，同比增加92.95%。
• 筹资活动现金流入：83.22亿元，同比减少28.03%。
• 现金及现金等价物净增加额：7.64亿元，同比增加278.60%。

非主营业务

• 投资收益：2182.80万元，占利润总额的7.02%。
• 资产减值：8715.13万元，占利润总额的28.02%。
• 营业外收入：6279.62万元，占利润总额的20.19%。
• 营业外支出：3783.82万元，占利润总额的12.17%。

重要事项

• 利润分配预案：以31.51亿股为基数，每10股派发0.02元（含税），不送红股，不转增股本。
• 分红情况：2015年现金分红总额为6302.4万元，占净利润的44.7%。

风险与对策

安全风险

公司属于高危行业，面临安全生产风险。公司将加强安全质量标准化建设，落实安全生产责任制，推进基层、基础、基本功建设。

市场风险

煤炭市场面临价格下跌、需求减少、产能过剩等挑战。公司将调整经营策略和销售策略，巩固市场份额，加强洗、运、销各环节的匹配。

成本风险

原材料和人工成本占比较高，公司将推进精细化管理，降低采购成本，压缩成本性支出。

投资风险

经济下行导致投资规模和项目建设受影响。公司将坚持审慎投资理念，注重上下游协同，实现整体效益提升。

公司治理与未来展望

• 公司治理：公司治理结构稳定，董事会和监事会确保报告的真实性、准确性。
• 发展战略：公司将以改革创新为驱动，以精益管理为手段，推动主辅分离，实施转岗分流，加快信息化建设，打造现代化新型能源企业。
• 经营计划：2016年公司计划原煤产量2755万吨，洗精煤产量1170万吨，发电量106.85亿度，焦炭产量440万吨。

总结

山西西山煤电股份有限公司在2015年面对煤炭行业的严峻挑战，通过强化安全、优化成本、调整市场策略等手段，保持了生产经营的稳定运行和安全生产。公司未来将继续坚持“为企业谋长远、为职工谋福祉”的办企理念，推动公司持续健康发展。