2001年-世界发展银行全球_Deposit_Insurance_as_Private_Club___Is_Germany_a_Model__34页_1mb

报告摘要

总结：存款保险作为私人俱乐部——德国是否是典范？

核心内容

本文探讨了德国私人存款保险制度的运作机制及其对其他国家的借鉴意义。德国的存款保险制度由德国银行协会（German Bank Association）于1975年建立，具有“俱乐部”性质，由私人管理、资金来源为会员银行，且不受政府监督。尽管该制度在一定程度上促进了市场纪律，但其是否可作为其他国家的典范仍存在争议。

主要观点

德国存款保险制度的特征：
- 自愿性：存款保险制度是自愿加入的，但德国银行协会的成员必须加入。
- 高覆盖率：覆盖所有非银行存款，上限为被保险机构可负债资本的30%。
- 非强制性：没有法定的存款人偿付权，也没有强制性要求银行必须参与。
- 资金来源：资金由会员银行支付保费，分为事前（ex-ante）和事后（ex-post）两种方式。
- 管理方式：由德国银行协会管理，无政府监督，但与公共监管机构密切合作。
制度的优势：
- 促进市场纪律：通过“同行监督”机制，促使会员银行自我约束。
- 减少道德风险：高覆盖上限和私人管理结构在一定程度上限制了银行滥用保险制度的风险。
- 灵活处理危机：制度设计允许在危机时灵活处理，如直接偿付存款人或承担银行负债。
制度的挑战：
- 机构环境依赖：制度的成功依赖于良好的法治、合同执行和反腐败环境，否则可能引发逆向选择和道德风险。
- 潜在的垄断风险：高度集中的银行结构可能阻碍市场竞争，形成“银行俱乐部”甚至“银行卡特尔”。
- 缺乏透明度：资金状况不公开，可能降低银行管理者的责任感。

关键信息

制度设计：
- 覆盖范围：覆盖所有非银行存款，上限为被保险机构可负债资本的30%。
- 保费机制：根据风险等级收取不同比例的保费，最低风险等级（A）的银行可免交保费，高风险等级（B或C）的银行需支付高达250%的基准保费。
- 审计机制：会员银行需加入德国银行审计协会，定期接受审计，审计协会与存款保险制度有共同的董事会成员。
与其他国家的对比：
- 覆盖范围：德国的覆盖率是全球最高的，远高于欧洲和美国的平均水平。
- 强制性：只有少数国家（如马其顿和瑞士）采用自愿存款保险制度，大多数国家为强制性。
- 风险共担：仅有17个国家采用风险共担机制，德国未采用。
- 货币覆盖：德国的存款保险覆盖外币存款，而许多国家可以选择性排除。
制度效果：
- 稳定性：制度运行25年来成功应对多次小型银行危机，但尚未遭遇重大银行倒闭或系统性危机。
- 道德风险：尽管制度设计有助于减少道德风险，但高覆盖率可能削弱存款人的监督动力，增加银行风险。