20241013-国投证券-品种久期跟踪_多数品种久期回落至历史低位_8页_818kb

报告总结：

本报告分析了截至2024年10月11日的债券久期数据，重点关注城投债、产业债、商业银行债和金融债的成交期限及其历史分位数。总体趋势显示，多数债券品种久期回落，集中在历史低位，反映市场资金结构变化。

1. 城投债与产业债：城投债加权平均成交期限为151年，久期分位数回落至较低水平；产业债加权平均期限为208年，处于2021年3月以来较高历史分位，行业分化明显，如有色金属行业久期缩短。

2. 商业银行债：银行永续债、二级资本债和一般商金债久期均高于去年同期的2024年水平，其中银行永续债分位数达329%，显示较长期限活力。

3. 金融债：其他金融债中，证券公司债和证券次级债久期处于低位，而租赁公司债分位数高达724%，处于高位。票息久期拥挤度指数回落至669%，表明品种间久期行为趋于一致。

4. 风险与摘要：报告提示测算方法风险，但核心是久期分位变化，供投资者参考。

（字数：456）