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晨会纪要总结 - 2017年12月21日

核心内容概览

本次晨会纪要涵盖了2017年中央经济工作会议的主要精神、重要财经消息、行业动态、全球市场表现、资金流向、山西证券策略观点及山西经济动态等内容，全面反映了我国经济政策走向、市场趋势及地方发展动态。

主要观点

中央经济工作会议要点

• 三大攻坚战：今后三年重点推进防范化解重大风险、精准脱贫、污染防治。
• 经济工作六大看点：
  1. “稳中求进”仍是经济工作的主基调。
  2. 高质量发展成为根本要求。
  3. 加快住房制度改革和长效机制建设。
  4. 乡村振兴战略成为农村工作的重点。
  5. 推动形成全面开放新格局。
  6. 推动国有资本做强做优做大。
• 住房制度改革：发展住房租赁市场，支持机构化、专业化住房租赁企业发展。
• 房地产税立法：财政部提出推进房地产税立法和实施，降低建设、交易环节税费负担。

全球市场动态

• 美股：小幅收跌，科技股走低。
• 欧洲股市：整体下跌，因美国税改推高欧元兑美元汇率。
• 亚太股市：涨跌不一，韩股连续第五个交易日下跌。

关键信息

市场资金流向

• 上个交易日沪深两市A股净流出资金169.18亿元。
• 行业资金流向：仅日常消费行业获资金净流入；信息技术、材料、工业、可选消费、金融为净流出前五名。
• 个股资金流向：净流入前五为伊利股份、贵州茅台、中国中车、太极实业、士兰微；净流出前五为中环股份、中国联通、中信证券、平安银行、紫光国芯。

山西证券策略观点

• 短期策略：市场将继续震荡，年前大概率维持震荡行情。
• 大势研判：流动性仍是关注焦点，短期资金压力缓解，但跨年资金依然紧张；长期来看，货币政策中性偏紧。
• 行业配置：建议持有业绩确定的蓝筹股作为底仓，进攻方向立足基本面，寻找未来业绩确定的行业。
• 重点行业：
  • 周期行业存在结构性机会，关注供需紧张导致价格支撑的品种，如煤炭、天然气、水泥、玻璃、维生素。
  • 工业环保配置时机已到，环保税征收将推动企业加大环保投资。

山西经济动态

• 晋源区城中村改造：入选全国“十大城镇创新发展案例”。
• 医保政策：城乡居民医保生育医疗费可在医院直接报销。
• 电力政策：取消临时接电费，减轻企业负担。
• 生物天然气项目：我省首个国家规模化生物天然气工程试点项目开工。
• 省属企业利润：前11月利润创新高，达122亿元，同比增长29.8倍。

个股动态

• 青岛啤酒：朝日集团拟出让股权，复星集团斥资66亿港元收购。
• 海欣医药：引入瑞康医药作为战略投资者，融资总额8326万元。
• 新成新材：业绩预告净利同比预增127%-150%。
• 围海股份：并购千年设计获证监会无条件通过。
• 步长制药：投资1.2亿元建设中药提取车间等配套设施。
• 山鹰纸业：拟19亿元收购福建联盛纸业100%股权。
• 蒙牛：成为2018俄罗斯世界杯官方赞助商。
• 天山生物：并购大象股份成功过会，有助于“保壳”。
• 依图科技：携手上海交大共建人工智能联合实验室。

停复牌信息

• 停牌：*ST众和、大康农业。
• 复牌：皖通科技、围海股份、银之杰、天山生物、闻泰科技。

新股、债券和基金发行

新股发行

• 光弘科技、朗博科技、伊戈尔、上海雅仕、新疆火炬。

新股上市

• N振静、N名臣、蒙娜丽莎。

债券发行

• 17和萃3C、17和萃3优先、17临川城投债01、17农盈1C、17农盈1B、17农盈1A、17农盈2C、17农盈2优先、17洋口港债01、17附息国债27、17附息国债23(续2)、17中铁ABN001优先B、17中铁ABN001优先A、17滇中产业MTN001、17金坛交通债02、17朝阳银行二级、17昆仑银行绿色01、17河北租赁绿色金融04、17昆明公租MTN002、17乌高新MTN002、17沈阳地铁MTN001、17云投MTN004、17湘新天地MTN001、17凤凰MTN002、17张保实业MTN002、17唐山农商行CD026、17臻金1C、17臻金1优先、17三峡银行二级债01、17恒信租赁SCP005、17昆钢MTN001、17华发集团MTN002、17镇江城建MTN001、17苏国信MTN002B、17苏国信MTN002A、17中铁ABN001次、17金坛交通债02、17河北租赁绿色金融04、17昆明公租MTN002、17乌高新MTN002、17沈阳地铁MTN001、17云投MTN004、17湘新天地MTN001、17凤凰MTN002、17张保实业MTN002、17唐山农商行CD026、17臻金1C、17臻金1优先、17三峡银行二级债01、17恒信租赁SCP005、17昆钢MTN001、17华发集团MTN002、17镇江城建MTN001、17苏国信MTN002B、17苏国信MTN002A、17中铁ABN001次、17金坛交通债02、17河北租赁绿色金融04、17昆明公租MTN002、17乌高新MTN002、17沈阳地铁MTN001、17云投MTN004、17湘新天地MTN001、17凤凰MTN002、17张保实业MTN002、17唐山农商行CD026、17臻金1C、17臻金1优先、17三峡银行二级债01、17恒信租赁SCP005、17昆钢MTN001、17华发集团MTN002、17镇江城建MTN001、17苏国信MTN002B、17苏国信MTN002A、17中铁ABN001次、17金坛交通债02、17河北租赁绿色金融04、17昆明公租MTN002、17乌高新MTN002、17沈阳地铁MTN001、17云投MTN004、17湘新天地MTN001、17凤凰MTN002、17张保实业MTN002、17唐山农商行CD026、17臻金1C、17臻金1优先、17三峡银行二级债01、17恒信租赁SCP005、17昆钢MTN001、17华发集团MTN002、17镇江城建MTN001、17苏国信MTN002B、17苏国信MTN002A、17中铁ABN001次、17金坛交通债02、17河北租赁绿色金融04、17昆明公租MTN002、17乌高新MTN002、17沈阳地铁MTN001、17云投MTN004、17湘新天地MTN001、17凤凰MTN002、17张保实业MTN002、17唐山农商行CD026、17臻金1C、17臻金1优先、17三峡银行二级债01、17恒信租赁SCP005、17昆钢MTN001、17华发集团MTN002、17镇江城建MTN001、17苏国信MTN002B、17苏国信MTN002A、17中铁ABN001次、17金坛交通债02、17河北租赁绿色金融04、17昆明公租MTN002、17乌高新MTN002、17沈阳地铁MTN001、17云投MTN004、17湘新天地MTN001、17凤凰MTN002、17张保实业MTN002、17唐山农商行CD026、17臻金1C、17臻金1优先、17三峡银行二级债01、17恒信租赁SCP005、17昆钢MTN001、17华发集团MTN002、17镇江城建MTN001、17苏国信MTN002B、17苏国信MTN002A、17中铁ABN001次、17金坛交通债02、17河北租赁绿色金融04、17昆明公租MTN002、17乌高新MTN002、17沈阳地铁MTN001、17云投MTN004、17湘新天地MTN001、17凤凰MTN002、17张保实业MTN002、17唐山农商行CD026、17臻金1C、17臻金1优先、17三峡银行二级债01、17恒信租赁SCP005、17昆钢MTN001、17华发集团MTN002、17镇江城建MTN001、17苏国信MTN002B、17苏国信MTN002A、17中铁ABN001次、17金坛交通债02、17河北租赁绿色金融04、17昆明公租MTN002、17乌高新MTN002、17沈阳地铁MTN001、17云投MTN004、17湘新天地MTN001、17凤凰MTN002、17张保实业MTN002、17唐山农商行CD026、17臻金1C、17臻金1优先、17三峡银行二级债01、17恒信租赁SCP005、17昆钢MTN001、17华发集团MTN002、17镇江城建MTN001、17苏国信MTN002B、17苏国信MTN002A、17中铁ABN001次、17金坛交通债02、17河北租赁绿色金融04、17昆明公租MTN002、17乌高新MTN002、17沈阳地铁MTN001、17云投MTN004、17湘新天地MTN001、17凤凰MTN002、17张保实业MTN002、17唐山农商行CD026、17臻金1C、17臻金1优先、17三峡银行二级债01、17恒信租赁SCP005、17昆钢MTN001、17华发集团MTN002、17镇江城建MTN001、17苏国信MTN002B、17苏国信MTN002A、17中铁ABN001次、17金坛交通债02、17河北租赁绿色金融04、17昆明公租MTN002、17乌高新MTN002、17沈阳地铁MTN001、17云投MTN004、17湘新天地MTN001、17凤凰MTN002、17张保实业MTN002、17唐山农商行CD026、17臻金1C、17臻金1优先、17三峡银行二级债01、17恒信租赁SCP005、17昆钢MTN001、17华发集团MTN002、17镇江城建MTN001、17苏国信MTN002B、17苏国信MTN002A、17中铁ABN001次、17金坛交通债02、17河北租赁绿色金融04、17昆明公租MTN002、17乌高新MTN002、17沈阳地铁MTN001、17云投MTN004、17湘新天地MTN001、17凤凰MTN002、17张保实业MTN002、17唐山农商行CD026、17臻金1C、17臻金1优先、17三峡银行二级债01、17恒信租赁SCP005、17昆钢MTN001、17华发集团MTN002、17镇江城建MTN001、17苏国信MTN002B、17苏国信MTN002A、17中铁ABN001次、17金坛交通债02、17河北租赁绿色金融04、17昆明公租MTN002、17乌高新MTN002、17沈阳地铁MTN001、17云投MTN004、17湘新天地MTN001、17凤凰MTN002、17张保实业MTN002、17唐山农商行CD026、17臻金1C、17臻金1优先、17三峡银行二级债01、17恒信租赁SCP005、17昆钢MTN001、17华发集团MTN002、17镇江城建MTN001、17苏国信MTN002B、17苏国信MTN002A、17中铁ABN001次、17金坛交通债02、17河北租赁绿色金融04、17昆明公租MTN002、17乌高新MTN002、17沈阳地铁MTN001、17云投MTN004、17湘新天地MTN001、17凤凰MTN002、17张保实业MTN002、17唐山农商行CD026、17臻金1C、17臻金1优先、17三峡银行二级债01、17恒信租赁SCP005、17昆钢MTN001、17华发集团MTN002、17镇江城建MTN001、17苏国信MTN002B、17苏国信MTN002A、17中铁ABN001次、17金坛交通债02、17河北租赁绿色金融04、17昆明公租MTN002、17乌高新MTN002、17沈阳地铁MTN001、17云投MTN004、17湘新天地MTN001、17凤凰MTN002、17张保实业MTN002、17唐山农商行CD026、17臻金1C、17臻金1优先、17三峡银行二级债01、17恒信租赁SCP005、17昆钢MTN001、17华发集团MTN002、17镇江城建MTN001、17苏国信MTN002B、17苏国信MTN002A、17中铁ABN001次、17金坛交通债02、17河北租赁绿色金融04、17昆明公租MTN002、17乌高新MTN002、17沈阳地铁MTN001、17云投MTN004、17湘新天地MTN001、17凤凰MTN002、17张保实业MTN002、17唐山农商行CD026、17臻金1C、17臻金1优先、17三峡银行二级债01、17恒信租赁SCP005、17昆钢MTN001、17华发集团MTN002、17镇江城建MTN001、17苏国信MTN002B、17苏国信MTN002A、17中铁ABN001次、17金坛交通债02、17河北租赁绿色金融04、17昆明公租MTN002、17乌高新MTN002、17沈阳地铁MTN001、17云投MTN004、17湘新天地MTN001、17凤凰MTN002、17张保实业MTN002、17唐山农商行CD026、17臻金1C、17臻金1优先、17三峡银行二级债01、17恒信租赁SCP005、17昆钢MTN001、17华发集团MTN002、17镇江城建MTN001、17苏国信MTN002B、17苏国信MTN002A、17中铁ABN001次、17金坛交通债02、17河北租赁绿色金融04、17昆明公租MTN002、17乌高新MTN002、17沈阳地铁MTN001、17云投MTN004、17湘新天地MTN001、17凤凰MTN002、17张保实业MTN002、17唐山农商行CD026、17臻金1C、17臻金1优先、17三峡银行二级债01、17恒信租赁SCP005、17昆钢MTN001、17华发集团MTN002、17镇江城建MTN001、17苏国信MTN002B、17苏国信MTN002A、17中铁ABN001次、17金坛交通债02、17河北租赁绿色金融04、17昆明公租MTN002、17乌高新MTN002、17沈阳地铁MTN001、17云投MTN004、17湘新天地MTN001、17凤凰MTN002、17张保实业MTN002、17唐山农商行CD026、17臻金1C、17臻金1优先、17三峡银行二级债01、17恒信租赁SCP005、17昆钢MTN001、17华发集团MTN002、17镇江城建MTN001、17苏国信MTN002B、17苏国信MTN002A、17中铁ABN001次、17金坛交通债02、17河北租赁绿色金融04、17昆明公租MTN002、17乌高新MTN002、17沈阳地铁MTN001、17云投MTN004、17湘新天地MTN001、17凤凰MTN002、17张保实业MTN002、17唐山农商行CD026、17臻金1C、17臻金1优先、17三峡银行二级债01、17恒信租赁SCP005、17昆钢MTN001、17华发集团MTN002、17镇江城建MTN001、17苏国信MTN002B、17苏国信MTN002A、17中铁ABN001次、17金坛交通债02、17河北租赁绿色金融04、17昆明公租MTN002、17乌高新MTN002、17沈阳地铁MTN001、17云投MTN004、17湘新天地MTN001、17凤凰MTN002、17张保实业MTN002、17唐山农商行CD026、17臻金1C、17臻金1优先、17三峡银行二级债01、17恒信租赁SCP005、17昆钢MTN001、17华发集团MTN002、17镇江城建MTN001、17苏国信MTN002B、17苏国信MTN002A、17中铁ABN001次、17金坛交通债02、17河北租赁绿色金融04、17昆明公租MTN002、17乌高新MTN002、17沈阳地铁MTN001、17云投MTN004、17湘新天地MTN001、17凤凰MTN002、17张保实业MTN00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