20211016-中泰证券-ETF指数产品周报_能源化工ETF单周涨超15_公用事业估值大幅下行_27页_4mb

能源化工ETF单周涨超15%，公用事业估值大幅下行ETF指数产品周报总结

核心内容概述

本报告总结了本周A股及港股市场表现、ETF规模变动与成交情况、ETF表现及市场热点。主要发现包括：

• 市场表现分化：A股主要指数呈现分化，上证50和创业板指上涨，而中小盘指数回调。港股方面，恒生中国企业、恒生科技反弹，南向资金持续净流入。
• 风格偏向中大盘成长：中大盘成长风格占优，小盘价值风格表现较差。
• 行业表现不一：周期相关行业跌幅较大，其中公用事业跌幅最大（-9.16%），而汽车、电气设备等行业涨幅居前。
• ETF规模增长：本周ETF总流入182亿元，其中货币型ETF增长显著，行业指数和主题指数ETF规模增加。
• ETF表现突出：建信易盛郑商所能源化工期货ETF涨幅超15%，易方达中证海外互联ETF反弹涨超4%。
• ETF市场扩容：百亿权益ETF数量达到22只，华夏上证50ETF规模最大，达528.7亿元。
• ETF热点主题：半导体和芯片、跨境、光伏、消费等主题ETF表现较好。

主要观点与关键信息

一、本周市场表现回顾

• 主要股票指数表现：

  • 上证50、创业板指涨超1%。
  • 中证500、中证1000、国证2000等中小盘指数回调。
  • 两市成交额缩小至万亿之下。
  • 港股方面，恒生中国企业、恒生科技反弹，南向资金连续7日净流入超200亿（HKD）。

• 风格表现：

  • 大盘成长、中盘成长分别涨1.32%、1.27%。
  • 小盘价值跌超4%，风格偏向中大盘成长。

• 申万一级行业表现：

  • 公用事业、钢铁、有色金属跌幅居前，分别为-9.16%、-5.1%、-4.38%。
  • 汽车、电气设备、有色金属涨幅居前，分别为5.03%、3.28%、3.16%。

二、估值与风险溢价

• 宽基指数估值分化：

  • 创业板指估值上行超1%。
  • 中证1000、万得全A估值下行超1%。
  • 公用事业估值大幅下行21.77%，银行、有色金属估值上行。

• 风险溢价：

  • 万得全AERP小幅下行至1.76，略高于10年均值1.75。

三、ETF规模变动与成交情况

• ETF规模变化：

  • 全部ETF合计流入182亿元。
  • 货币型ETF规模增加85.9亿元。
  • 行业指数ETF规模增加29.17亿元，主题指数ETF规模增加26.94亿元。
  • 半导体和芯片主题、跨境主题ETF规模增加最多，分别达18.51亿元、12.6亿元。

• ETF成交情况：

  • 成交额最大的规模指数ETF为华夏上证50ETF。
  • 成交额最大的行业指数ETF为国泰中证全指证券公司ETF。
  • 成交额最大的主题指数ETF为华泰柏瑞中证光伏产业ETF。
  • 跨境ETF中，易方达中证海外互联ETF涨超4%。
  • 商品型ETF中，建信易盛郑商所能源化工期货ETF涨超15%。

四、ETF发行与上市情况

• 本周上市ETF：

  • 包括金融科技、机器人、消费等主题ETF，共5只。

• 本周新成立ETF与指数产品：

  • 包括沪港深物联网、钢铁、科创板50等主题ETF，共5只。

五、ETF与指数产品热点

• 百亿权益ETF数量达22只：

  • 华夏上证50ETF规模最大，达528.7亿元。
  • 南方中证500ETF规模达467.39亿元，位居次席。
  • 其他百亿规模ETF包括华泰柏瑞沪深300ETF、国泰中证全指证券公司ETF等。

• ETF主题分布：

  • 主要涵盖宽基指数（如上证50、沪深300、科创50）和行业主题（如半导体芯片、光伏、军工、5G通信、消费、医疗、科技等）。
  • 跨境ETF包括MSCI主题、恒生指数相关ETF等，显示出对港股及国际市场的关注。

总结

本周ETF市场表现分化，部分行业与主题ETF表现突出，尤其是能源化工、跨境、光伏等。同时，ETF市场持续扩容，百亿权益ETF数量达到22只，显示出市场对ETF产品的广泛接受和配置需求。随着市场风格的转变和行业轮动，投资者可关注具备成长性和行业龙头特征的ETF产品。此外，ETF产品的多样化和主题细分进一步丰富了投资选择，但也伴随着一定的市场波动风险。