20260709-五矿期货-金融期权早报_13页_4mb

金融期权早报总结

核心内容概览

本报告提供了多个ETF及股指期权品种的市场概况、期权因子分析以及相应的策略建议，旨在为交易者提供参考信息，帮助其理解市场动态并制定投资决策。

市场概况

重要指数表现

• 上证指数：收盘价3970.88，下跌0.48%，成交额11923.56亿元，额变化-40.15亿元
• 上证50：收盘价2920.84，下跌0.04%，成交额2100.10亿元，额变化+43.50亿元
• 沪深300：收盘价4755.53，下跌0.77%，成交额7832.49亿元，额变化+206.31亿元
• 中证1000：收盘价8117.86，下跌2.22%，成交额5276.41亿元，额变化-168.16亿元
• 中证500：收盘价8390.02，下跌1.40%，成交额5506.98亿元，额变化+197.60亿元
• 深证成指：收盘价14939.73，下跌1.87%，成交额8439.90亿元，额变化+160.52亿元

期权标的ETF表现

• 深圳100ETF：收盘价3.840，下跌1.29%，成交量114.49万份，量变化+4.07万份，成交额4.44亿元，额变化+0.13亿元
• 创业板ETF：收盘价3.867，下跌1.65%，成交量1649.43万份，量变化+308.17万份，成交额64.44亿元，额变化+11.67亿元
• 深证300ETF：收盘价5.008，下跌0.48%，成交量151.69万份，量变化-6.95万份，成交额7.63亿元，额变化-0.37亿元
• 深证500ETF：收盘价3.408，下跌1.22%，成交量208.26万份，量变化+85.96万份，成交额7.13亿元，额变化+2.89亿元
• 上证50ETF：收盘价3.009，下跌0.10%，成交量478.65万份，量变化+22.17万份，成交额14.47亿元，额变化+0.68亿元
• 上证300ETF：收盘价4.798，下跌0.58%，成交量484.68万份，量变化-214.01万份，成交额23.37亿元，额变化-10.41亿元
• 上证500ETF：收盘价8.551，下跌1.22%，成交量547.32万份，量变化+270.00万份，成交额47.05亿元，额变化+22.93亿元
• 华夏科创50ETF：收盘价2.145，上涨0.89%，成交量3574.98万份，量变化+254.18万份，成交额76.89亿元，额变化+6.12亿元
• 易方达科创50ETF：收盘价2.078，上涨0.78%，成交量785.51万份，量变化-32.46万份，成交额16.37亿元，额变化-0.52亿元

期权因子分析

量仓PCR分析

上证50ETF期权

• 成交量PCR：0.77，量PCR变化：-0.1
• 持仓量PCR：0.63，仓PCR变化：-0
• 看涨期权成交量：476,507，量变化：-95,484
• 看跌期权成交量：368,556，量变化：-18,213

上证300ETF期权

• 成交量PCR：0.82，量PCR变化：-0.18
• 持仓量PCR：0.71，仓PCR变化：-0.02
• 看涨期权成交量：566,388，量变化：+54,313
• 看跌期权成交量：461,636，量变化：-45,436

创业板ETF期权

• 成交量PCR：1.01，量PCR变化：-0.04
• 持仓量PCR：0.96，仓PCR变化：-0.05
• 看涨期权成交量：1,069,450，量变化：+76,712
• 看跌期权成交量：1,076,910，量变化：+38,637

中证1000股指期权

• 成交量PCR：0.88，量PCR变化：+0.02
• 持仓量PCR：0.72，仓PCR变化：-0.05
• 看涨期权成交量：243,350，量变化：+15,744
• 看跌期权成交量：214,711，量变化：+19,418

压力支撑位分析

上证50ETF期权

• 平值行权价：2.95
• 压力位：3.1
• 支撑位：3
• 加权隐波率：20.60%
• 加权隐波率变化：-0.46%
• 年平均隐波率：18.39%
• HISV20：23.07%

上证300ETF期权

• 平值行权价：6
• 压力位：5.25
• 支撑位：4.8
• 加权隐波率：21.98%
• 加权隐波率变化：+0.32%
• 年平均隐波率：19.15%
• HISV20：24.58%

创业板ETF期权

• 平值行权价：4.1
• 压力位：4.3
• 支撑位：2.85
• 加权隐波率：39.72%
• 加权隐波率变化：+1.28%
• 年平均隐波率：34.42%
• HISV20：43.91%

中证1000股指期权

• 平值行权价：7200
• 压力位：9000
• 支撑位：8000
• 加权隐波率：28.82%
• 加权隐波率变化：+0.67%
• 年平均隐波率：24.01%
• HISV20：28.07%

策略建议

方向性策略

• 所有期权品种均未提出具体方向性策略。

波动性策略

• 上证50ETF期权：建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益，动态调整持仓头寸。示例：S_510050_2607P2850 和 S_510050_2607C3200
• 上证300ETF期权：建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益，动态调整持仓头寸。示例：S_510300_2607P4700 和 S_510300_2607C5250
• 创业板ETF期权：建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益，动态调整持仓头寸。示例：S_159915_2607P3800 和 S_159915_2607C4300
• 中证1000股指期权：建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益，动态调整持仓头寸。示例：S_MO2607C8000 和 S_MO2607C8800

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