20190922-渤海证券-计算机行业周报：华为赋能国产自主可控生态圈，相关标的迎来发展机遇_18页_909kb

华为赋能国产自主可控生态圈，相关标的迎来发展机遇总结

核心内容

本报告聚焦于计算机行业的近期动态与投资策略，重点分析了华为在国产自主可控领域的布局及对行业的影响，同时对A股上市公司的动态进行了梳理，并提出了相应的投资建议。

主要观点

• 华为作为国产自主可控领域的领军企业，正通过“鲲鹏+昇腾”双引擎、硬件开放、软件开源等方式，积极与国产软硬件厂商合作，推动我国软硬件自主可控进程。
• 华为在计算战略上的举措，包括发布全球最快AI训练集群Atlas900和ModelArts2.0，以及在广州投产首条12英寸芯片生产线，标志着其在芯片制造和AI技术上的重大突破。
• 国内市场中，比特大陆发布全球首款智慧城市专用芯，进一步推动AI芯片在智慧城市领域的应用。
• 华为中标东莞“数字政府”项目，展示了其在政府信息化建设方面的强大实力。
• 国际市场方面，Facebook在自然语言处理领域取得新突破，IBM推出53量子比特商用量子计算机，谷歌扩大欧洲数据中心投资并成立印度AI实验室，显示出全球科技巨头在AI、量子计算和数据中心领域的持续投入。

关键信息

行情走势

• 2019年9月16日至9月20日，沪深300指数下跌0.92%，计算机行业下跌0.91%，行业跑赢大盘0.01个百分点。
• 硬件板块上涨0.28%，软件板块下跌0.83%，IT服务板块下跌2.31%。
• 个股方面，易华录、万集科技、荣之联涨幅居前；浩丰科技、同花顺、二三四五跌幅居前。
• 行业市盈率（中信，TTM）为128.19倍，估值溢价率为946.88%。

投资策略

• 继续维持计算机行业“看好”的投资评级。
• 建议积极关注金融科技、云计算、人工智能、工业互联网、自主可控、网络安全等板块。
• 股票池推荐：用友网络（600588）、广联达（002410）、恒生电子（600570）、科大讯飞（002230）、华宇软件（300271）、浪潮信息（000977）、太极股份（002368）、中国软件（600536）。

A股上市公司动态

• 久其软件：转让上海移通网络有限公司100%股权，以优化资产结构。
• 神州信息：授予110名核心骨干人员股票期权和限制性股票激励，激励计划为期24个月。
• 中科金财：控股股东沈讽女士通过大宗交易减持公司股份，减持比例为1.98%。
• 二三四五：股东浙富控股计划减持公司股份，占公司总股本的14.29%。
• 恒华科技：中标“兴义市2019年10kV及以下城市配电网建设与改造项目EPC”项目，预中标金额占公司2018年营收的52.80%。
• 智莱科技：发布2019年半年度权益分派公告，每10股派3元人民币现金。
• 博思软件、雄帝科技、宝信软件、优博讯、海联讯、鼎捷软件、科蓝软件等公司均发布了高级管理人员或股东减持计划或激励计划，对市场信心和股价有一定影响。

风险提示

• 宏观经济风险
• 政策落地不及预期
• 公司业绩不及预期

投资评级说明

• 公司评级：买入、增持、中性、减持
• 行业评级：看好、中性、看淡

结论

华为在计算战略上的全面布局，不仅推动了国产自主可控技术的发展，也为相关企业带来了新的发展机遇。建议投资者关注金融科技、云计算、人工智能、工业互联网、自主可控和网络安全等板块，重点关注上述推荐股票。同时，需注意宏观经济和政策变化带来的风险。