华为打造全连接场景，IDC市场保持高景气度_14页_1mb

通信行业周报总结（2020年9月）

一、海外动态与产业趋势

• 中美科技角逐升级：美国新出台制裁政策扩大对华为限制，禁止使用通用芯片，可能将中芯国际列入贸易黑名单。为应对制裁，中国加强集成电路和半导体领域投入，华为在5G技术、操作系统等核心环节持续推进自主可控。
• IDC服务器市场高景气：IDC预测2020年全球服务器市场收入同比增长超100亿美元，中国增长最为显著，非X86服务器收入同比增速最快，国内厂商保持领先地位。
• 华为鸿蒙生态突破：推出HarmonyOS2.0，面向应用开发者开放Beta测试，生态快速建设中，注册开发者超百万，App数量超百万。

二、国内进展

• 5G建设加速推进：截至8月底，国内5G基站超过48万座，连接5G终端用户突破1亿。
• 细分市场动态：通信行业整体下行，尤其物联网、光通信等板块跌幅较大。

三、热点焦点

• 应对国际禁售：三星、SK海力士宣布9月15日起停止对华为供货，“断供”涉及芯片、存储器等，预计将严重冲击存储器价格。
• 5G网络进展：中移动推进SPN架构，联通、电信将在9月30日前完成5G SA商用网络部署。
• 技术合作突破：LGU+宣布研发无需SIM卡的iUICC技术，中国企业受政策推动向5G核心芯片研发转型。

四、投资推荐

• 短期推荐：紫光国微(国产替代)、号百控股运营商、汉威科技传感器、中天科技海缆、新天科技NB-IoT、移远通信模组、东方国信互联网。
• 长期推荐：中兴通讯、中际旭创、大富科技、中国铁塔、盛路通宇等5G核心企业。
• 重点板块：IDC业务（光环新网、数据港）、物联网集成服务、系统集成类企业。

五、风险提示

• 行业整体波动性。
• 国际制裁执行不确定及企业获得审批进展。

<p>本报告仅供参考，不构成任何投资建议。是否涉及主观观点并无明确信息表明。