20130505-兴业证券-创业板指再创反弹新高_关注特斯拉概念崛起_16页_881kb

证券研究报告总结

核心内容

本报告为兴业证券中小盘研究周报（2013/5/2-2013/5/3），分析了上周中小盘市场的整体表现、行业走势、主题概念、个股表现、增减持情况、IPO动态以及投资策略。

主要观点

• 市场走势：上周市场小幅反弹，但整体仍处于下行通道。上证综指上涨1.27%，深证成指上涨1.80%，沪深300上涨1.86%，中小板上涨2.53%，创业板上涨5.60%，创12月反弹以来新高。
• 资金流向：中小盘市场资金合计流入4.27亿元，其中创业板净流入3.4亿元，中小板净流入0.88亿元。
• 主题概念表现：特斯拉锂电池、移动互联网、苹果概念涨幅居前，分别为9.46%、6.66%、6.54%。黄金珠宝、稀土永磁、新型煤化工等板块则出现下跌。
• 个股表现：欣旺达、天喻信息、北信源涨幅居前，分别为21.01%、20.98%、20.42%。部分个股如华邦颖泰、飞力达、水晶光电被列为“重点公司”，并分别给予“买入”、“增持”等评级。
• 解禁压力：本周共有13家中小板和创业板公司解禁，解禁市值约220.19亿元，其中海普瑞解禁市值最高，达104.77亿元。
• IPO动态：上周无新股发行，但有1家中小板公司和2家创业板公司进入初审，IPO排队企业数量增加至647家。
• 投资策略：建议投资者严控风险，激进者可关注业绩增长确定、估值较低的品种，稳健者可选择持有或观望。同时需警惕中期业绩预忧、短期解禁压力及估值泡沫释放的风险。

关键信息

市场数据

• 上证综指：2205.50点，上涨1.27%
• 深证成指：8847.68点，上涨1.80%
• 沪深300：2492.91点，上涨1.86%
• 中小板指：4494.76点，上涨2.53%
• 创业板指：939.21点，上涨5.60%

资金流向

• 中小盘资金净流入：4.27亿元
• 创业板净流入：3.4亿元
• 中小板净流入：0.88亿元

重点公司及评级

解禁信息

• 解禁公司：共13家
• 解禁市值：约220.19亿元
• 前三位解禁公司：
  • 海普瑞：104.77亿元
  • 省广股份：48.94亿元
  • 建研集团：19.13亿元

初审公司信息

• 中小板：1家（苏州华源包装股份有限公司）
• 创业板：2家（石家庄通合电子科技股份有限公司、江西富祥药业股份有限公司）

投资组合

• 价值投资组合（9只股票）：
  • 合计收益：7.58%
  • 超额收益：7.19%
• 短期投资组合（6只股票）：
  • 合计收益：8.64%
  • 超额收益：8.25%

风险提示

• 大规模减持可能导致估值回落
• 业绩地雷风险需警惕
• 中期业绩预忧与短期解禁压力可能延续估值去泡沫过程

投资评级说明

• 行业评级：
  • 推荐：相对表现优于市场
  • 中性：相对表现与市场持平
  • 回避：相对表现弱于市场
• 公司评级：
  • 买入：相对大盘涨幅大于15%
  • 增持：相对大盘涨幅在5%~15%之间
  • 中性：相对大盘涨幅在-5%~5%之间
  • 减持：相对大盘涨幅小于-5%

机构联系方式

上海地区

• 邓亚萍: 021-38565916, dengyp@xyzq.com.cn
• 盛英君: 021-38565938, shengyj@xyzq.com.cn
• 罗龙飞: 021-38565795, luolf@xyzq.com.cn
• 杨忱: 021-38565915, yangchen@xyzq.com.cn
• 郭红卫: 021-38565839, guohw@xyzq.com.cn
• 王政: 021-38565966, wangz@xyzq.com.cn
• 地址：上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼20层（200135）
• 传真：021-38565955

北京地区

• 韩吟华: 010-66290195, hanyh@xyzq.com.cn
• 朱圣诞: 010-66290197, zhusd@xyzq.com.cn
• 李丹: 010-66290223, lidan@xyzq.com.cn
• 肖霞: 010-66290195, xiaoxia@xyzq.com.cn
• 郑小平: 010-66290223, zhengxiaoping@xyzq.com.cn
• 地址：北京市西城区武定侯街2号泰康国际大厦6层（100033）
• 传真：010-66290200

深圳地区

• 朱元彧: 0755-82795091, zhuyy@xyzq.com.cn
• 李昇: 0755-82796162(分机801), lisheng@xyzq.com.cn
• 杨剑: 0755-82796162(分机802), yangjian@xyzq.com.cn
• 地址：深圳市福田区益田路4068号卓越时代广场15楼1502-1503（518048）
• 传真：0755-82562090

信息披露

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分析师声明

• 本人具有证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师，以独立、客观的态度出具本报告。

法律声明

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