> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** ```markdown # AI硬件爆发，创业板指大涨5.3% 总结 ## 核心内容 6月15日，A股市场整体表现强劲，主要指数均录得显著涨幅。其中，创业板指以5.30%的涨幅领涨，成为当日市场亮点。整体市场情绪高涨，涨停个股数量达160家，市场活跃度明显提升。 ## 主要观点 1. **市场整体表现** - 上证指数上涨1.61% - 深证成指上涨3.79% - 科创50上涨5.12% - 成交额为3.03万亿元，较前一交易日减少1838亿元 - 涨幅居前的板块包括：MLCC（+9.09%）、CPO（+9.02%）、铜箔/覆铜板（+10.61%） - 跌幅居前的板块包括：煤炭（-3.15%）、啤酒概念（-2.15%）、银行（-1.08%） 2. **AI硬件相关板块全面爆发** - **MLCC（多层陶瓷电容器）** - AI服务器代际升级推动高端MLCC需求激增 - 湖北江城实验室电容技术取得突破，电容密度达每平方毫米1000纳法 - 英伟达Rubin平台VR200 NVL72单机柜MLCC用量从48万颗增至60万颗，价格从1530美元升至4320美元，涨幅182% - 太阳诱电率先上调消费电子和汽车用MLCC价格6%—13%，部分高容量高电压型号交货周期延长至20周以上，供应紧张预计持续1—2年 - 板块内12只成分股全部上涨，达利凯普、宏达电子20CM涨停，双星新材8天4板，火炬电子3天2板，振华科技、风华高科等多股涨停 - **铜箔 / 覆铜板** - PCB核心主材成本大幅上涨，叠加AI服务器对高端铜箔需求爆发 - 板块内29只成分股全部上涨，铜冠铜箔、逸豪新材、宏昌电子等多股涨停 - 木林森子公司宣布自6月12日起全线PCB产品价格上调20% - 东吴证券预测，2026年全球AI服务器高端铜箔需求将达2.4万吨，同比增长260%；2027年进一步翻番至5万吨 - 摩根士丹利预测，2025—2028年全球AI光模块PCB市场规模将从6.2亿美元增长至37.7亿美元，三年增长超5倍 - 英伟达已提前锁定高端HVLP铜箔长单至2027年 - **CPO（Co-packaged Optics）** - 英伟达Spectrum-X CPO交换机全面量产，下半年启动客户交付 - 板块内28只成分股全部上涨，涨幅达9.02%，主力净流入148.61亿元 - 太辰光、长芯博创20CM涨停，炬光科技3天2板，光迅科技、可川科技涨停 - LightCounting预测，AI驱动以太网光收发器与CPO市场2025年达165亿美元，2026年将增长至260亿美元，同比增长约60% - 花旗报告指出，COMPUTEX展会标志着CPO发展关键转折，技术可行性争议基本终结 ## 关键信息 - **市场情绪**：市场整体情绪乐观，涨停个股数量多，市场活跃度高 - **AI硬件驱动**：AI服务器升级、CPO技术突破、MLCC与铜箔需求激增成为市场主要推动力 - **供需失衡**：MLCC和铜箔供应紧张，部分产品交货周期大幅延长，价格持续上涨 - **行业预测**：多个机构预测AI硬件相关领域未来几年将实现高速增长，尤其是光模块PCB和CPO市场 - **投资建议**：文中观点仅供参考，不构成投资建议，市场有风险，投资需谨慎 ## 风险提示 - 文中观点仅作分享，不代表任何投资建议 - 市场信息可能存在误差，投资者需自行判断与决策 - 市场波动较大，投资需谨慎 ## 其他信息 - 可通过点击“阅读原文”下载国海金探号APP，获取更多盘面分析与投资资讯 - 国海证券提供市场趋势分析与投资机会解读，助力投资者把握财富先机 ```