20240101-德邦证券-电子周观点_关注CES展中AI应用_智能驾驶进展_3页_625kb

电子行业2024年电子行业点评总结
报告日期：2024年1月1日，维持“优于大市”评级。
市场表现：上周电子指数上涨37%，消费电子领涨；半导体板块反弹弱于行业。具体，XR板块上涨带动相关个股；设备板块如北方华创表现较好；算力芯片如寒武纪近期调整，但国产化进程加速。
投资要点：

• 半导体：寒武纪落地中国移动业务场景，算力国产化趋势明确。关注寒武纪解禁事件（1/2-4日），影响较小；建议关注北方华创、晶合集成、寒武纪、正帆科技、海光信息。
• 汽车电子：华为问界M9发布，展示多项黑科技；小米汽车技术发布会强调智能驾驶。关注CES展（1月9-12日）相关智能驾驶和汽车科技进展；建议关注永新光学、电连技术、兴瑞科技。
• 消费电子：AI赋能硬件终端，CES展聚焦生成式AI和AI终端发展；苹果MR设备潜在催化；传音控股2023年业绩亮眼，预计2024年延续增长；建议关注部件、整机代工及XR设备企业。
  风险提示：下游需求不及预期、行业竞争加剧、贸易摩擦风险。
  分析师：陈海进、陈蓉芳等，覆盖电子行业全领域；分析师声明强调信息准确性和免责条款。