20240812-太平洋-军工行业周报_千帆星座_首批18颗商业组网卫星发射成功_10页_995kb

军工行业周报总结

一、核心观点

军工板块估值处于历史低位，具有长期投资价值。当前军品需求处于爆发初期，新一轮行业景气周期可期，产业链龙头公司成长空间较大。中国国防支出预算长期将高于GDP增速，军品订单释放有望带来业绩与估值的“戴维斯双击”效应。

二、重大事件

1. “千帆星座”首批18颗商业组网卫星成功发射，计划到2027年完成1296颗卫星部署，提供全球卫星互联网服务
2. 国产大型无人运输机首飞成功，具备2吨级运载能力
3. 中国海军完成“和平团结-2024”联合演习，检验海上联合行动能力
4. 乌俄冲突升级，库尔斯克方向战事持续

三、板块表现

本周沪深300指数下跌2.56%，军工指数下跌5.28%；本月沪深300下跌2.06%，军工指数上涨7.29%。

四、公司动态

1. 新兴装备：营收增长6995%，净利润增长4719%
2. 迈信林：股东拟减持290万股
3. 广联航空：签订5.58亿元无人机采购合同
4. 高德红外：签订19905万元装备系统合同

五、投资建议

推荐关注技术壁垒高、竞争格局好的细分领域龙头，建议配置军工核心资产。行业评级“看好”，个股评级推荐“买入”和“增持”。

六、风险提示

军品订单不及预期、交付进度延迟、采购价格波动等风险需关注。