2018年第三期金融监管政策动态-2018.3-6页

金融监管政策动态总结

核心内容概述

2018年2月，国际及国内多个金融监管机构发布了多项重要政策与指导意见，涵盖银行、证券、保险等多个领域，旨在提升市场透明度、强化风险管理、优化监管框架以及推动金融行业健康发展。这些政策反映了全球金融监管体系对系统性风险防控、市场公平性和消费者权益保护的持续关注。

国际监管组织动态

1. 巴塞尔委员会就第三支柱披露框架修订进行磋商

• 时间：2018年2月27日
• 内容：就第三支柱披露要求的更新框架征询意见，涉及信用风险、操作风险、杠杆率、信用评估调整（CVA）等。
• 主要措施：
  • 比较内部模型与标准方法计算的RWA；
  • 提供风险管理概述、关键审慎指标和RWA；
  • 引入资产抵押和资本分配限制的新披露要求。

2. 国际证监会组织（IOSCO）解决股权融资中的利益冲突

• 时间：2018年2月
• 内容：发布指导意见，解决股权融资过程中可能产生的利益冲突和不当行为风险。
• 主要措施：
  • 八项措施，按筹资阶段分组；
  • 针对形成阶段、证券配置阶段、定价阶段及员工个人交易行为等关键环节提出具体解决办法。

3. 国际证监会组织发布投资基金流动性风险管理建议

• 时间：2018年2月
• 内容：发布《集体投资计划的流动性风险管理建议》报告，完善开放式基金的流动性管理。
• 主要措施：
  • 提出流动性管理实践建议；
  • 强调在市场压力下保护投资者利益；
  • 为证券监管机构提供额外指导。

各国（地区）监管当局动态

4. 美国证券交易委员会（SEC）延长开放式基金流动性分类执行期限

• 时间：2018年2月21日
• 内容：将流动性风险管理规则的执行日期延长六个月。
• 主要措施：
  • 非流动性投资限制为15%；
  • 为基金管理机构提供更多准备时间。

5. 美国金融业监管局（FINRA）加强客户补救机制

• 时间：2018年2月8日
• 内容：发布文件，强调客户补救的重要性，并加强仲裁论坛中的补救措施。
• 主要措施：
  • 鼓励行业内部对话；
  • 与监管机构合作，探讨数据与分析补充方案。

6. 美国众议院通过“抵押选择法案”

• 时间：2018年2月8日
• 内容：旨在保护消费者选择权，提高贷款符合“合格抵押贷款”标准的比例。
• 主要措施：
  • 调整点数和费用计算方式；
  • 扣除部分费用，减轻中低收入人群负担。

7. 美国货币监理署（OCC）完成年度压力测试规则修订

• 时间：2018年2月23日
• 内容：对压力测试规则进行技术性调整，以符合美联储最新规定。
• 主要措施：
  • 调整全球金融市场震荡因素的“截至”日期范围；
  • 延长资产超500亿美元银行的过渡期；
  • 提高规则透明度。

8. 欧洲央行（ECB）修改货币政策指导方针

• 时间：2018年2月8日
• 内容：发布三项新指导方针，涉及货币政策执行、估价折扣及再融资操作。
• 主要措施：
  • 调整无担保银行债券的抵押品资格；
  • 分层次调整浮动利率资产的优惠标准；
  • 优化抵押品框架及风控措施。

9. 欧洲银行业管理局（EBA）发布宏观审慎风险措施意见

• 时间：2018年2月23日
• 内容：针对比利时国家银行提出的宏观审慎措施发表意见。
• 主要措施：
  • 对实施IRB方法的银行住宅按揭组合增加宏观审慎风险权重；
  • 风险权重附加比例为33%。

国内监管动态

10. 银监会修订外资银行行政许可办法

• 时间：2018年2月
• 内容：进一步扩大对外开放，统一中外资银行市场准入标准。
• 主要措施：
  • 增加外资法人银行投资境内金融机构的许可规定；
  • 取消四项业务的审批，实行报告制；
  • 统一中外资银行市场准入标准。

11. 银监会就从业人员行为管理征求意见

• 时间：2018年2月
• 内容：发布《银行业金融机构从业人员行为管理指引（征求意见稿）》。
• 主要措施：
  • 规范从业人员行为管理；
  • 明确治理架构与制度建设；
  • 强化外部监管，保护消费者权益。

12. 银监会发布衍生工具交易对手违约风险资产计量规则

• 时间：2018年2月
• 内容：强化商业银行衍生工具风险管理和计量能力。
• 主要措施：
  • 提高资本计量的风险敏感性；
  • 明确净额结算组合、资产类别和抵消组合的计算方法；
  • 规范重置成本与潜在风险暴露的计算步骤。

13. 证监会发布场外市场交易系统接口标准

• 时间：2018年2月
• 内容：发布《证券期货业场外市场交易系统接口》系列标准。
• 主要措施：
  • 规范场外交易系统与证券公司柜台系统之间的数据交换；
  • 包括行情、订单及结算接口标准。

14. 保监会修改外资保险公司管理条例实施细则等四部规章

• 时间：2018年2月
• 内容：取消部分中介服务事项的审批，实行报告制。
• 主要措施：
  • 调整涉及公证、法律意见书等条文；
  • 简化材料提交流程，适应行政审批改革。

15. 保监会发布《保险公估人监管规定》

• 时间：2018年2月
• 内容：规范保险公估业务，强化自律管理与法律责任。
• 主要措施：
  • 明确备案要求和程序；
  • 规范从业人员执业要求；
  • 自2018年5月1日起施行。

16. 保监会发布《保险经纪人监管规定》

• 时间：2018年2月
• 内容：巩固简政放权成果，规范保险经纪业务。
• 主要措施：
  • 明确市场准入、经营规则、监督检查等内容；
  • 自2018年5月1日起施行；
  • 针对市场新情况完善监管制度。

17. 保监会修订《保险资金运用管理办法》

• 时间：2018年2月
• 内容：完善保险资金运用管理与监管机制，提升服务实体经济能力。
• 主要措施：
  • 明确保险资产管理产品业务的登记、托管、交易等监管事项；
  • 强化风险责任人制度和信息披露要求；
  • 实行注册制管理，改进比例监管。

总结

2018年2月，国际与国内监管机构在多个领域发布了政策修订与指导意见，重点包括：

• 国际层面：巴塞尔委员会、IOSCO等组织加强了银行和证券领域的风险披露与利益冲突管理。
• 美国层面：SEC、FINRA、OCC、众议院等机构推动了流动性管理、客户补救、压力测试及住房金融政策的调整。
• 欧洲层面：ECB和EBA对货币政策与宏观审慎风险措施进行了更新与优化。
• 中国层面：银监会、证监会、保监会分别在外资银行许可、从业人员行为管理、场外市场接口、保险公估与经纪监管、保险资金运用等方面进行了政策调整，以提升监管效率、促进市场公平和消费者保护。

这些政策体现了全球金融监管体系在应对风险、提升透明度和适应市场变化方面的持续努力。