20260513-五矿期货-金融期权早报_13页_4mb

报告摘要

金融期权早报总结

核心内容概述

本报告为2026年5月13日的金融期权早报，汇总了多个ETF及股指期权品种的市场概况、期权因子分析以及策略建议。报告重点分析了上证50ETF、上证300ETF、创业板ETF、中证1000股指及华夏科创50ETF等标的的收盘价、涨跌幅、成交量与持仓量变化，并结合隐含波动率、压力支撑位等指标，提出了相应的期权策略。

主要观点

1. 标的行情解析

上证50ETF (510050)：
- 昨日收盘价为3.119元，较前日上涨0.03元，涨幅为84.12%。
- 成交量为1178.87万份，较前日增加15296万份。
- 隐含波动率维持在均值0.1760上方，波动性较高。
- 持仓量PCR为0.8303，处于近一年来的37.14%水平。
- 压力位为3.1，支撑位为2.9。
上证300ETF (510300)：
- 昨日收盘价为4.963元，较前日上涨0.06元，涨幅为128.98%。
- 成交量为1002.17万份，较前日增加3476万份。
- 隐含波动率维持在均值0.1821上方，波动性较高。
- 持仓量PCR为0.8935，处于近一年来的40.00%水平。
- 压力位为4.7，支撑位为4.6。
创业板ETF (159915)：
- 昨日收盘价为3.940元，较前日上涨0.007元，涨幅为236.45%。
- 成交量为1248.08万份，较前日减少100.74万份。
- 隐含波动率维持在均值0.3134上方，波动性极高。
- 持仓量PCR为1.291，处于近一年来的74.69%水平。
- 压力位为3.5，支撑位为3.3。
中证1000股指 (MO)：
- 昨日收盘价为8821.89元，较前日上涨44.89元，涨幅为148.51%。
- 成交量为509465034836，较前日增加57033140513。
- 隐含波动率维持在均值0.2366上方，波动性较高。
- 持仓量PCR为0.9504，处于近一年来的48.16%水平。
- 压力位为8300，支撑位为7800。

关键信息

期权因子分析

量仓PCR：
- 上证50ETF看涨期权成交量PCR为0.58，较前日变化0.03。
- 上证50ETF看跌期权成交量PCR为0.75，较前日变化-0.01。
- 上证300ETF看涨期权成交量PCR为0.81，较前日变化0.06。
- 上证300ETF看跌期权成交量PCR为0.94，较前日变化-0.02。
- 创业板ETF看涨期权成交量PCR为0.72，较前日变化0.07。
- 创业板ETF看跌期权成交量PCR为1.02，较前日变化-0.03。
- 中证1000股指看涨期权成交量PCR为0.79，较前日变化0.07。
- 中证1000股指看跌期权成交量PCR为1.02，较前日变化-0.03。
压力支撑位：
- 上证50ETF期权压力位为3.1，支撑位为3。
- 上证300ETF期权压力位为4.7，支撑位为4.6。
- 创业板ETF期权压力位为3.5，支撑位为3.3。
- 中证1000股指期权压力位为8300，支撑位为7800。
隐含波动率：
- 上证50ETF期权加权隐波率为16.71%，较前日变化0.21%。
- 上证300ETF期权加权隐波率为18.10%，较前日变化0.16%。
- 创业板ETF期权加权隐波率为33.28%，较前日变化1.87%。
- 中证1000股指期权加权隐波率为27.31%，较前日变化-0.47%。

期权策略建议

方向性策略：无。
波动性策略：
- 对于上证50ETF期权，建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益，动态调整持仓头寸。示例：S_510050_2605P2850 和 S_510050_2605C3200。
- 对于上证300ETF期权，建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益，动态调整持仓头寸。示例：S_510300_2605P4500 和 S_510300_2605C5000。
- 对于创业板ETF期权，建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益，动态调整持仓头寸。示例：S_159915_2605P3700 和 S_159915_2605C4000。
- 对于中证1000股指期权，建议构建做多波动率的买入看涨+看跌期权组合策略，获取标的大幅波动的方向性收益。示例：B_IM2605C9000 和 B_IM2605P8500。