20260708-五矿期货-黑色期权早报_14页_4mb

黑色期权早报总结

核心内容概览

本报告汇总了五矿期货有限公司对FG（玻璃）、I（铁矿石）、RB（螺纹钢）、SA（纯碱）和SM（锰硅）五个黑色期权品种的市场数据及策略建议，涵盖标的期货价格走势、成交量与持仓量变化、隐含波动率、压力支撑位分析等内容。报告强调了波动性策略的重要性，并未推荐方向性策略。

各品种市场数据总结

FG（玻璃期权）

• 标的合约：FG609

• 最新价：952元

• 涨跌：-23元，-2.35%

• 成交量：1,260,670万手（+75,613万手）

• 持仓量：2,009,560万手（+199,215万手）

• 隐含波动率：

  • 加权隐波率：28.39%
  • 年平均隐波率：37.05%
  • HISV20：15.44%

• 量仓PCR：

  • 成交量PCR：0.58（-0.05）
  • 持仓量PCR：0.32（-0.01）

• 压力支撑位：

  • 压力位：1540
  • 支撑位：1000

I（铁矿石期权）

• 标的合约：i2609

• 最新价：735.5元

• 涨跌：-3.5元，-0.47%

• 成交量：181,197万手（-6,653万手）

• 持仓量：594,670万手（-2,154万手）

• 隐含波动率：

  • 加权隐波率：20.31%
  • 年平均隐波率：21.62%
  • HISV20：16.14%

• 量仓PCR：

  • 成交量PCR：0.73（-0.04）
  • 持仓量PCR：0.85（-0.02）

• 压力支撑位：

  • 压力位：800
  • 支撑位：700

RB（螺纹钢期权）

• 标的合约：rb2610

• 最新价：3068元

• 涨跌：-6元，-0.19%

• 成交量：472,159万手（-150,466万手）

• 持仓量：2,098,470万手（+22,777万手）

• 隐含波动率：

  • 加权隐波率：11.82%
  • 年平均隐波率：16.39%
  • HISV20：6.59%

• 量仓PCR：

  • 成交量PCR：0.67（+0.09）
  • 持仓量PCR：0.78（0）

• 压力支撑位：

  • 压力位：3200
  • 支撑位：2600

SA（纯碱期权）

• 标的合约：SA609

• 最新价：1070元

• 涨跌：-37元，-3.34%

• 成交量：953,589万手（+269,321万手）

• 持仓量：1,472,400万手（+77,854万手）

• 隐含波动率：

  • 加权隐波率：26.53%
  • 年平均隐波率：32.58%
  • HISV20：14.04%

• 量仓PCR：

  • 成交量PCR：0.78（+0.3）
  • 持仓量PCR：0.31（-0.02）

• 压力支撑位：

  • 压力位：1580
  • 支撑位：1100

SF（硅铁期权）

• 标的合约：SF609

• 最新价：5818元

• 涨跌：+24元，+0.41%

• 成交量：145,578万手（+231万手）

• 持仓量：216,865万手（-5,233万手）

• 隐含波动率：

  • 加权隐波率：16.33%
  • 年平均隐波率：22.92%
  • HISV20：11.58%

• 量仓PCR：

  • 成交量PCR：0.71（+0.1）
  • 持仓量PCR：0.85（+0.05）

• 压力支撑位：

  • 压力位：6000
  • 支撑位：5700

SM（锰硅期权）

• 标的合约：SM609

• 最新价：5892元

• 涨跌：+38元，+0.64%

• 成交量：182,858万手（+6,470万手）

• 持仓量：495,139万手（-35,095万手）

• 隐含波动率：

  • 加权隐波率：13.95%
  • 年平均隐波率：21.64%
  • HISV20：9.06%

• 量仓PCR：

  • 成交量PCR：0.65（+0.19）
  • 持仓量PCR：0.71（0）

• 压力支撑位：

  • 压力位：6000
  • 支撑位：5800

主要观点

1. 价格走势：

   • FG、SA合约价格下跌，I、SM合约价格上涨，RB小幅下跌。
   • 所有品种成交量均有所波动，FG、SA成交量显著上升，I、RB成交量下降，SM成交量上升。

2. 隐含波动率：

   • 所有品种隐含波动率均高于年平均隐波率，表明市场对未来价格波动的预期较高。
   • FG隐含波动率最高，为28.39%，而RB最低，为11.82%。

3. 量仓PCR分析：

   • FG、I、RB、SM的成交量PCR均在0.58至0.78之间，表明看涨期权成交量相对较高。
   • 持仓量PCR普遍较高，FG为0.32，I为0.85，RB为0.78，SM为0.71，显示市场对标的的持仓偏好。

4. 压力支撑位：

   • 各品种均存在明确的压力位和支撑位，FG为1540/1000，I为800/700，RB为3200/2600，SA为1580/1100，SM为6000/5800。

关键策略建议

1. 方向性策略：

   • 当前无明确方向性策略建议。

2. 波动性策略：

   • 所有品种均建议构建做空波动率的卖出宽跨式策略，以获取期权时间价值收益。

   • 动态调整持仓delta保持中性，严格轻仓操作。

   • 具体策略示例：

     • FG：S_FG2608C970, S_FG2608P940
     • I：S_I2608C770, S_I2608P720
     • RB：S_RB2610C3200, S_RB2610P2900
     • SA：S_SA2608C5900, S_SA2608P5700
     • SM：S_SM2608C6000, S_SM2608P5700

免责声明

• 本报告由五矿期货有限公司发布，基于可靠资料来源。
• 报告内容仅供参考，不构成买卖建议。
• 五矿期货有限公司不对因使用本报告而导致的任何损失承担责任。
• 报告不提供个性化交易建议，建议交易者自行评估风险和收益。