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2022年10月17日-2022年10月21日流动性周报总结

核心内容概述

本周流动性周报总结了2022年10月17日至10月21日期间，中国金融市场在公开市场操作、货币市场、国债市场和外汇市场方面的运行情况。报告提供了关键利率变动数据、市场操作规模及市场趋势分析，为投资者和政策制定者提供参考。

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公开市场操作

• 逆回购操作：本周央行开展逆回购操作投放100亿元，逆回购到期290亿元。
• MLF操作：投放5000亿元MLF，同时5000亿元MLF到期。
• 净回笼情况：总体实现零净回笼190亿元，显示央行在本周保持流动性中性偏松的政策取向。
• 下周预期：预计下周将有100亿元逆回购到期。

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货币市场利率变动

短期利率

• 银行间同业拆借加权平均利率：较10月14日上升10.65BP至1.35%。
• 质押式回购加权平均利率：较10月14日上升12.78BP至1.39%。
• 隔夜shibor：上升9.70BP至1.2300%。
• 1周shibor：上升8.80BP至1.6820%。
• 2周shibor：上升21.40BP至1.6980%。
• 1个月shibor：上升0.70BP至1.6200%。

中期利率

• 3个月shibor：上升2.20BP至1.7020%。
• 6个月shibor：上升3.00BP至1.8360%。
• 9个月shibor：上升2.70BP至1.9490%。
• 1年shibor：上升1.10BP至2.0140%。

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国债市场收益率变动

• 1个月期国债收益率：下降0.54BP至1.2806%。
• 3个月期国债收益率：上升12.97BP至1.6439%。
• 6个月期国债收益率：上升5.11BP至1.7356%。
• 1年期国债收益率：下降1.45BP至1.7706%。
• 3年期国债收益率：上升2.04BP至2.2802%。
• 5年期国债收益率：上升0.13BP至2.4918%。
• 10年期国债收益率：上升3.01BP至2.7278%。
• 30年期国债收益率：上升2.66BP至3.1555%。

总体来看，短期国债收益率有所波动，其中3个月期国债收益率显著上升，而1个月期国债收益率略有下降；长期国债收益率普遍上升，反映市场对未来经济预期偏乐观。

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外汇市场情况

• 美元兑人民币中间价：较10月14日上升98BP至7.1186。
• 美元兑人民币即期汇率：较10月14日上升563BP至7.2494，较中间价高1308BP。
• 美元兑离岸人民币即期汇率：较10月14日上升122BP至7.2295，较在岸即期汇率低199BP。

美元兑人民币汇率持续走高，显示人民币相对美元贬值压力加大，市场预期人民币可能面临一定的贬值趋势。

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关键信息总结

项目	数据
逆回购操作投放	100亿元
逆回购到期	290亿元
MLF投放	5000亿元
MLF到期	5000亿元
总体净回笼	190亿元
银行间同业拆借利率	1.35%
质押式回购利率	1.39%
1个月shibor	1.6200%
10年期国债收益率	2.7278%
美元兑人民币中间价	7.1186
美元兑人民币即期汇率	7.2494
美元兑离岸人民币即期汇率	7.2295

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主要观点

1. 央行本周通过MLF和逆回购操作维持市场流动性稳定，实现零净回笼。
2. 货币市场利率整体上升，尤其是2周shibor涨幅较大，显示短期资金紧张。
3. 国债市场收益率呈现分化趋势，短期国债收益率波动明显，长期国债收益率普遍上升。
4. 外汇市场人民币对美元持续贬值，市场预期人民币面临一定贬值压力。

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风险提示

• 市场流动性变化可能影响短期资金成本。
• 国债收益率变动反映市场对经济前景的预期。
• 汇率波动可能对进出口及资本流动产生影响。

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附：分析师信息

• 分析师：徐伟
• 资格证书：S1330514080001
• 联系邮箱：xuw@hxzb.cn
• 联系电话：028-86199181