AI大模型无限接近实用，低空各地竞赛开启_35页_2mb

2024年5月18日计算机行业周观点总结

核心内容

本周AI大模型和低空经济成为行业焦点。OpenAI和Google相继发布最新大模型GPT-4o和Gemini 1.5 Pro，标志着AI技术的进一步成熟。同时，北京和南京发布低空经济相关政策，推动该领域的发展。

AI大模型进展

• GPT-4o：OpenAI发布，提供文本、视觉和音频的多模态交互能力，具备实时响应和更广泛语言支持，相较于GPT-4 Turbo速度提升2倍，价格降低一半，免费用户也可使用。
• Gemini 1.5 Pro：Google发布，支持多模态输入输出，具备更强的上下文理解和多语言支持，适用于重视表述质量和效率的应用场景。
• 其他AI进展：字节跳动豆包大模型发布，日均处理1200亿Tokens；腾讯混元大模型部分中文能力追平GPT-4；阿里云提出新一代AI网络架构HPN7.0，有望成为下一代AI高性能网络架构。

低空经济发展

• 政策支持：北京和南京发布低空经济相关文件，推动低空经济高质量发展，强调技术创新、产业链建设、应用场景拓展等。
• 目标设定：北京计划三年内带动全市经济增长超1000亿元，南京力争推动低空经济发展水平稳居全国第一方阵。

主要观点

• AI技术突破：GPT-4o和Gemini 1.5 Pro在多模态理解、实时响应、语音交互等方面取得显著进步，有望推动AI在多个领域落地应用。
• 市场竞争加剧：AI大模型的发布引发行业竞争，尤其在语音助手、AI搜索、多模态生成等领域，OpenAI和Google持续发力。
• 低空经济政策支持：北京和南京的政策释放积极信号，推动低空经济成为未来重点发展领域，形成区域协同发展的格局。
• 行业估值与表现：计算机行业估值处于历史中枢水平以下，整体表现不佳，但部分核心推荐标的仍表现良好。

关键信息

• 投资建议：推荐关注NV链、国产链、算力租赁、AI+应用、空管产品、eVTOL、无人机、低空通信等细分领域，涉及企业包括工业富联、淳中科技、浪潮信息、紫光股份、神州数码、中科曙光、润泽科技、润建股份、润达医疗、科远智慧、新晨科技、莱斯信息、亿航智能、万丰奥威、科大讯飞、中科创达、航天发展、纵横股份、飞荣达、开普云、高新发展、普天科技等。
• 行业评级：推荐。
• 风险提示：市场系统性风险、科技创新政策落地不及预期、技术开发与应用进度不及预期、行业竞争加剧。

行情回顾

• 行业涨跌情况：本周申万计算机行业周跌幅为0.01%，低于沪深300指数涨幅0.32%。
• 个股表现：8只核心推荐标的中有5只下跌，其中用友网络涨幅最大，为1.89%；中望软件跌幅最大，为3.71%。
• 估值情况：SW计算机行业PE（TTM）为56.05倍，低于历史均值56.11倍。

重要公告与新闻

• 股份回购：亚康股份、麦迪科技、ST证通等公司发布股份回购公告，用于股权激励计划或员工持股计划。
• 行业动态：联发科与英伟达合作开发ARM架构AIPC处理器；华为全面转向鸿蒙系统；阿里云推出新一代AI网络架构；苹果Vision Pro通过3C认证；腾讯云发布混元大模型；字节跳动豆包大模型降价；台积电3nm工艺步入正轨；Meta CEO提及AI数据中心电力瓶颈；OpenAI发布GPT-4o；谷歌推出Gemini 1.5 Pro和AI诈骗电话检测功能；HPE推出AI Search功能等。

结论

本周AI大模型技术取得显著进展，低空经济政策释放积极信号，行业竞争加剧，投资建议关注相关受益标的，同时注意市场风险。