20210405-渤海证券-公募基金月报_成交活跃度持续下降_上证50ETF遭资金大幅减持_17页

报告摘要

国内市场：3月份国内股市整体下跌，其中沪深300指数下跌 5.40%，中小板指跌幅较大，为 8.41%，而中证500指数跌幅较小，为 1.73%。上证综指下跌 1.91%，深证成指下跌 5.02%，上证50、创业板指和科创50指数跌幅均超过 5%。
行业表现：各申万一级行业中，公用事业、钢铁和建筑装饰行业涨幅居前，分别上涨 15.12%、6.63% 和 5.88%；有色金属、国防军工和农林牧渔行业跌幅居前，分别下跌 10.21%、8.65% 和 7.65%。
债券市场：中债综指上涨 0.31%，中证转债下跌 0.38%。
商品市场：南华商品指数下跌 4.68%。

整体表现：全市场仅有四成基金净值上涨，除固收基金多数录得正收益外，其余类型基金多数下跌，其中FOF基金全部录得负收益。
基金类型表现：
- 股票型：平均下跌 4.36%
- 股指型：平均下跌 3.43%
- 量化型：平均下跌 2.76%
- FOF型：平均下跌 2.06%
- 可转债型：平均下跌 1.81%
- QDII型：平均下跌 1.00%
- 商品型：平均下跌 0.80%
- 固收基金：债指和债券基金平均上涨 0.44% 和 0.14%
- 货币基金：七日年化收益率均值为 2.25%
风格表现：小盘价值风格基金表现优于大盘成长风格基金。

ETF市场概况：3月底场内ETF合计份额为 8855.07亿份，较前月增加 685.79亿份，其中货币ETF和行业主题ETF为新增主力。
成交情况：3月ETF日均成交量为 222.65亿份，日均成交额为 658.21亿元，成交活跃度持续下降。
个券表现：
- 涨幅较高：钢铁ETF、煤炭ETF、红利ETF分别上涨 6.88%、6.18% 和 4.02%
- 跌幅较高：化工ETF、国防ETF、有色金属ETF分别下跌 12.35%、11.91% 和 11.79%
资金流向：
- 资金净流入：科创50ETF、化工ETF、芯片ETF分别净流入 28.52亿、22.84亿 和 19.42亿
- 资金净流出：上证50ETF、证券ETF分别净流出 30.35亿 和 26.35亿
QDII型ETF：港股相关热门标的呈现资金净流出。
商品型ETF：能源化工收涨，黄金ETF普遍下跌，最高跌 3.12%，最低跌 4.17%，但黄金ETF呈现资金净流入。

LOF市场概况：3月底场内LOF合计份额为 603.90亿份，较前月减少 10.05亿份，其中股票LOF份额增加 20亿份，其余类型LOF份额均减少。
成交情况：3月LOF日均成交量为 10.52亿份，日均成交额为 12.62亿元，成交活跃度有所下降。
个券表现：
- 涨幅居前：广发石油、基建工程、华宝油气分别上涨 4.44%、4.09% 和 2.57%
- 跌幅居前：广发小盘、中国互联和白银基金分别下跌 12.36%、11.73% 和 10.80%
资金流向：
- 净申购：兴全趋势、兴全合宜分别净申购 3.75亿 和 2.84亿
- 净赎回：华宝油气、南方原油LOF分别净赎回 5.19亿 和 2.12亿

发行情况：3月共 184只基金 新发成立，募集总额 2819.96亿元，单只基金平均发行份额降至 15.33亿份。3月新发基金数量为近一年新高，但发行份额和单只基金发行份额均下降。
发行类别：
- 股票型：发行热度下降明显，平均发行份额为 10.81亿份
- 纯债和债指基金：募集份额相对较高，平均发行份额为 21.73亿份
申报情况：3月共 202只基金 上报，普通混合和股票指数基金为主力。股票指数基金中，ETF和ETF联接基金占多数，主要聚焦在制造、医药、消费、周期、TMT等板块，港股相关基金为热门申报领域。

3月份国内市场整体下跌，尤其是中小板指和部分行业板块，而海外主要股市涨跌互现，标普500和恒生指数表现突出。
公募基金中，除固收基金外，其他类型基金多数下跌，FOF基金表现最差，货币基金相对稳健。
ETF市场整体成交活跃度下降，但货币ETF和行业主题ETF成为规模新增主力。资金流向显示，钢铁、煤炭、红利ETF受资金青睐，而上证50ETF、证券ETF资金净流出较多。
LOF基金市场整体规模缩水，股票LOF份额增加，但其他类型LOF份额减少，资金流向显示部分行业主题基金受追捧，而部分基金遭遇净赎回。
基金发行方面，3月新发基金数量创近一年新高，但发行份额和单只基金发行份额双降，股票和偏股权益基金热度下降，纯债和债指基金表现相对较好。