20260317-光大期货-股指期货日度数据跟踪_3页_371kb

文档总结

一、指数走势

在03月16日，主要股指出现不同程度的波动：

• 上证综指：涨跌幅为-0.26%，收于4084.79点，成交额为10372.24亿元。
• 深成指数：涨跌幅为+0.19%，收于14307.58点，成交额为12881.07亿元。
• 中证1000指数：涨跌幅为-0.04%，收于8211.35点，开盘价为8212.27，最高价8226.03，最低价8089.49，成交额为4891.25亿元。
• 中证500指数：涨跌幅为-0.66%，收于8185.15点，开盘价为8227.69，最高价8233.66，最低价8060.78，成交额为4607.97亿元。
• 沪深300指数：涨跌幅为+0.05%，收于4671.56点，开盘价为4669.22，最高价4673.69，最低价4621.81，成交额为5987.99亿元。
• 上证50指数：涨跌幅为-0.09%，收于2954.09点，开盘价为2952.42，最高价2955.0，最低价2927.94，成交额为1438.62亿元。

各指数涨跌幅差异较大，中证500指数跌幅最大，而深成指数微涨。整体来看，市场呈现分化趋势。

二、板块涨跌对指数影响

不同板块对各指数的影响各异：

中证1000指数

• 向上拉动板块：电子、计算机、国防军工等。
• 向下拉动板块：基础化工、电力设备、有色金属等。

中证500指数

• 向上拉动板块：电子等。
• 向下拉动板块：电力设备、基础化工、有色金属等。

沪深300指数

• 向上拉动板块：电子、食品饮料、通信等。
• 向下拉动板块：建筑装饰、基础化工、有色金属等。

上证50指数

• 向上拉动板块：食品饮料、电子、银行等。
• 向下拉动板块：基础化工、非银金融、有色金属等。

整体来看，电子板块在多个指数中表现出较强的向上拉动作用，而基础化工、电力设备、有色金属等板块则对多个指数产生向下拖累。

三、股指期货基差及开仓成本

股指期货主力合约基差普遍为负，表明现货指数低于期货合约价格：

• IM00：日均基差-23.32

• IM01：日均基差-92.02

• IM02：日均基差-260.35

• IM03：日均基差-468.87

• IC00：日均基差-17.65

• IC01：日均基差-63.43

• IC02：日均基差-195.77

• IC03：日均基差-361.05

• IF00：日均基差-9.86

• IF01：日均基差-27.29

• IF02：日均基差-80.65

• IF03：日均基差-157.08

• IH00：日均基差-0.27

• IH01：日均基差-2.68

• IH02：日均基差-9.56

• IH03：日均基差-47.77

此外，对冲开仓成本如下：

• IM：对冲开仓成本为-23.32%（图8）
• IC：对冲开仓成本为-17.65%（图10）
• IF：对冲开仓成本为-9.86%（图12）
• IH：对冲开仓成本为-0.27%（图14）

这些数据表明，当前市场中股指期货合约的基差为负，且开仓成本较高，可能反映市场对未来走势的悲观预期或流动性问题。

四、报告撰写团队

本报告由光大期货研究所宏观金融组撰写，主要作者为金融工程分析师王东瀛，其负责股指期货品种研究，包括宏观基本面量化、重点行业板块分析、指数财报分析及市场资金面跟踪等内容。

五、团队成员介绍

• 朱金涛：吉林大学经济学硕士，现任光大期货研究所宏观金融研究总监，专注于宏观金融研究。
• 于洁：上海外国语大学金融硕士，现任光大期货宏观分析师，有混沌天成期货宏观分析师经历。
• 赵复初：英国杜伦大学金融学博士，英国苏塞克斯大学管理学硕士，现任光大期货研究所金融期货分析师，负责海外宏观与大类资产配置研究。
• 王东瀛：哥伦比亚硕士，现任光大期货股指分析师，专注于股指期货品种研究。

六、免责声明

本报告基于公开资料编写，光大期货及其团队不对信息的准确性、可靠性或完整性作出任何保证。文中观点、结论和建议仅供参考，不构成任何投资决策依据，投资者据此操作，风险自担。