安信证券：数字中国全景投资手册_118页_10mb

报告摘要

数字中国全景投资手册总结

核心内容

《数字中国建设整体布局规划》于2023年3月1日正式发布，标志着数字中国形成了完整的政策框架体系。该规划围绕“2522”框架展开，即夯实数字基础设施和数据资源体系“两大基础”，推进数字技术与经济、政治、文化、社会、生态文明建设“五位一体”深度融合，强化数字技术创新体系和数字安全屏障“两大能力”，优化数字化发展国内国际“两个环境”。

主要观点

数字基础设施：数据中心（IDC）作为数字中国建设的重要一环，正迎来发展机遇，特别是在“东数西算”和“企业上云”政策的推动下。
数据要素制度：数据作为新型生产要素，其制度建设逐步完善，包括数据确权、定价、入表等，为数字中国提供制度支撑。
数字技术创新：信创（信息技术应用创新）作为科技自立自强的核心，涵盖基础软硬件和行业应用软件，推动国产化替代。
数据安全屏障：数据安全和商用密码成为推动网络安全产业发展的关键，尤其在密评和国密改造背景下。
五位一体融合：数字技术与各领域深度融合，带动产业数字化发展，包括人工智能、工业软件、空天信息化、政务信息化、电力信息化、公共事业信息化及数字金融等。

关键信息

两大基础

数字基础设施：
- IDC产业迎来新发展机遇，受益于数据流量增长和政策推动。
- “东数西算”工程在8地建设国家算力枢纽节点，推动算力网络体系构建。
- 运营商与第三方IDC服务商合作，带动数据中心需求增长。
- 数据中心分为批发型和零售型两种业务模式，分别服务于大型企业和中小型企业。
数据要素制度：
- 数据成为第六大生产要素，自2020年起在中央文件中被明确提出。
- “数据二十条”提出数据资源持有权、数据加工使用权、数据产品经营权的“三权分置”制度。
- 数据要素市场发展迅速，预计“十四五”期间复合增速达26.3%，2025年市场规模将突破1749亿元。

两大能力

数字技术创新：
- 信创涵盖CPU、操作系统、数据库、中间件等，推动国产化替代。
- 基础工具链如CAD、CAE、EDA等具有广阔的替代空间，成为国产化浪潮的重要组成部分。
数据安全屏障：
- 数据安全带动网安产业进入新景气周期，商用密码成为数据安全的基础。
- 密评和国密改造推动商用密码行业需求上行。

五位一体融合

人工智能：
- AI从技术探索走向应用落地，ChatGPT引领AI进入新应用周期。
- 机器视觉在工业场景中广泛应用，助力制造业升级。
工业软件：
- 工业软件助力制造业转型升级，PHM（预测性维护）市场潜力巨大。
- 工业软件国产化率低，未来增长空间广阔。
空天信息化：
- 卫星遥感和卫星互联网应用蓄势待发，迎来历史发展机遇。
- 卫星发射数量增长、成本下降和分辨率提升推动相关产业发展。
政务信息化：
- 政务大数据体系建设推进，实现一网通办、一网统管和一网协同。
- 政务信息化将为智慧民生提供基础支撑。
电力信息化：
- 能源革命推动电力行业信息化需求，电力市场交易电量占比提升。
- “源网荷储”四大环节推动电力信息化发展。
公共事业信息化：
- 教育信息化通过贴息贷款政策推动高校信息化建设。
- 医疗信息化因DRG/DIP改革加速发展。
- 供水和供暖领域因节能减排政策推动信息化改造。
数字金融：
- 数字人民币试点区域持续扩容，推动金融行业信息化升级。
- 数字人民币具备多重特性，如可控匿名、可编程等。
汽车智能化：
- L2+智能车渗透率提升，带动产业链高景气。
- 智能驾驶芯片、激光雷达等技术推动汽车智能化发展。