20171128-天风证券-_天风研究·固收_信用早早报_4页_160kb

文档内容总结

一、核心内容概述

本文档主要汇总了多家企业近期在债券市场相关的信用评级关注事项及公告信息，涉及永泰能源、河南国控、泛海控股、成都市新津县工业投资经营有限责任公司、唐山冀东水泥股份有限公司、深圳市投资控股有限公司、重庆钢铁集团矿业有限公司等主体。内容涵盖重大资产重组、新增借款、担保余额、债务结构调整等关键事件，以及相关信用评级机构对其信用状况的关注与评估。

二、主要关注事项

1. 永泰能源重大资产重组

• 关注机构：联合信用评级
• 事件概述：永泰能源正在进行重大资产重组，联合评级已与公司取得联系。
• 影响评估：联合评级认为该重组不会对公司及其子公司的正常经营活动产生重大影响。
• 涉及个券：
  • 17永泰能源MTN001 101778002
  • 7永泰能源PPN002 031784009
  • 17永泰能源PPN001 31784005
  • 16永泰03 136520
  • 16永泰02 136439
  • 16永泰01 136351
  • 15永泰能源MTN002 101573022
  • 17永泰能源CP006 041772016
  • 15永泰能源MTN001 101573016
  • 17永泰能源CP005 041772013
  • 13永泰债 122267
  • 17永泰能源CP004 041773004
  • 17永泰能源CP003 41773003
  • 17永泰能源CP001 041786001
  • 12永泰02 122222
  • 14永泰能源PPN006 031491131
  • 12永泰01 122215
  • 14永泰能源PPN005 31491107

2. 河南国控子公司进入破产清算程序

• 关注机构：大公
• 事件概述：河南国控子公司平顶山煤矿机械因资不抵债被法院裁定进入破产清算程序。
• 影响评估：大公将密切关注该事项对河南国控经营和信用状况的影响，并每周更新相关信息。
• 涉及个券：13豫国控MTN1 1382274

3. 泛海控股对外担保余额过高

• 关注机构：大公
• 事件概述：泛海控股对外担保余额达到888.88亿元，占2016年末净资产的485.07%。
• 影响评估：担保余额过高可能对公司偿债能力造成压力，大公将持续跟踪相关情况。
• 涉及个券：
  • 15泛海MTN001 101569028
  • 17泛海MTN002 17042802
  • 17泛海MTN001 101769004
  • 16泛控02 112362
  • 16泛控01 112340
  • 15泛控01 112306
  • 15海控01 118357
  • 16海控02 11885
  • 16海控01 118499

4. 成都市新津县工业投资经营有限责任公司新增借款

• 关注机构：鹏元
• 事件概述：新津工投于2017年10月23日发行5.8亿元公司债券，2017年1-10月累计新增借款19.82亿元，占2016年末净资产的33.21%。
• 影响评估：新增借款规模较大，可能对债务压力和信用状况产生影响，鹏元将持续跟踪。
• 涉及个券：
  • 17新津债 127644
  • 17新津工投债 1780331
  • 16新津02 145081
  • 16新津01 135688

5. 唐山冀东水泥股份有限公司重大资产重组

• 关注机构：大公
• 事件概述：冀东水泥因内外部环境变化，拟对原重组方案进行重大调整，预计仍构成重大资产重组。
• 影响评估：重组方案调整存在不确定性，大公将持续关注其对信用水平的影响。
• 涉及个券：
  • 12冀东03 112115
  • 11冀东02 112067
  • 12冀东02 112114
  • 17冀东01 114185
  • 11冀东01 112041
  • 17冀东水泥SCP001 011760080

6. 深圳市投资控股有限公司新增借款

• 关注机构：中诚信证评
• 事件概述：截至2017年10月31日，公司累计新增借款382.75亿元，占2016年末净资产的21.89%。
• 影响评估：新增借款属于正常经营活动，公司财务状况稳健，未对公司偿债能力产生不利影响。
• 涉及个券：
  • 17深投控MTN002 101754114
  • 17深投控MTN001 01754111
  • 17深投02 112571
  • 17深投01 112543
  • 14深投控MTN001 101456207
  • 17深投控SCP002 011752065

7. 重庆钢铁集团矿业有限公司债权放弃

• 关注机构：中诚信证评
• 事件概述：重钢矿业放弃对重庆钢铁的债权，该债权规模占2017年9月末净资产的24.21%，预计转股后股权价值约3.99亿元，放弃债权损失约2.79亿元。
• 影响评估：该事项可能对“16渝钢01”债券的还本付息产生不确定性影响，中诚信证评将持续关注。
• 涉及个券：
  • 16渝钢01 136740
  • 15重钢矿业MTN001 101553019

三、关键信息汇总

四、风险提示与评级关注

• 各企业新增借款、担保余额、资产重组等事项均可能对信用状况产生影响。
• 信用评级机构将根据企业后续经营情况、债务结构调整、资产重组进展等持续评估其信用风险。
• 债权放弃与债转股方案可能导致债券本金和利息的偿付不确定性。

五、总结

文档内容聚焦于多家企业近期在债券市场中的信用风险事件，包括重大资产重组、子公司破产清算、对外担保余额过高、新增借款比例超限、债权放弃与债转股等。各信用评级机构已对相关事项进行跟踪评估，强调持续关注企业财务状况和经营变化，以判断其信用等级是否受到影响。涉及债券个券较多，投资者需关注相关公告及评级机构后续动态。