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信用早早报（1月3日）总结

核心内容概述

本报告汇总了1月3日多家发行人的重要公告及信用评级调整情况，涉及债券提前兑付、资产划转、股权交易、资产重组、信用等级变动等多个方面。内容主要关注信用风险事件及评级变化，为市场参与者提供信用信息参考。

主要观点与关键信息

1. 债券提前兑付议案未获通过

• 象山国资：其发行的“14象山债”提前兑付议案未获持有人会议通过。
• 济宁城投：其发行的“14济宁债”提前兑付议案在2017年第一次债券持有人会议中未获通过。涉及多只债券，包括PPN、MTN、专项债等。

2. 借款余额超净资产20%

• 常德市鼎力实业有限公司：截至2017年11月末，公司累计新增借款25.4亿元，占2016年末净资产的20.22%，超过20%的监管红线。

3. 资产划转事件

• 长兴交通投资集团有限公司：拟将长兴建设房屋开发有限公司划出合并范围，同时将长兴南太湖投资开发有限公司划入。划转完成后，公司对基础设施建设业务的比重将增加，房地产业务比重将适度缩减。
• 涉及债券：包括多只MTN和CP债券。

4. 重大资产重组调整

• 北京金隅集团股份有限公司：对原资产重组方案进行了重大调整，拟以部分水泥企业股权与冀东水泥组建合资公司，由冀东水泥控股。
• 涉及债券：包括MTN、SCP、CP等多种债券。

5. 公司制改制及更名

• 中国华能集团有限公司：完成公司制改制，由全民所有制企业变更为国有独资公司，公司名称变更，注册资本由200亿元增至349亿元。
• 联合资信：认为该事项对公司经营、财务状况及偿债能力无重大影响。

6. 子公司股权转让

• 宁波杭州湾新区开发建设有限公司：转让子公司宁波京都房地产开发有限公司股权，交易价格为30925.10万元，已收到全部款项。
• 另一子公司海闻置业：未找到意向受让人，后续方案待定。
• 涉及债券：包括MTN等多只债券。

7. 资产抵押事项

• 北京粮食集团有限责任公司：将京粮大厦及土地使用权抵押给中国农业发展银行，抵押物评估价值占合并净资产的30.11%，超过10%的监管比例。
• 大公：将持续关注该事项对集团信用状况的影响。

8. 子公司筹划重大资产重组

• 阳光凯迪新能源集团有限公司：其子公司凯迪生态拟出售非生物质发电资产，具体标的资产尚未确定，同时正与国有投资机构协商控股权转让事宜。
• 涉及债券：包括凯迪债等。

9. 信用评级调整

• 大公国际：
  • 中弘控股主体信用等级由AA下调为A+，评级展望由稳定调整为负面。
  • “14中弘债112234”和“16中弘01 112326”债项信用等级由AA下调为A+。
• 东方金诚：
  • 盈峰投资控股集团主体信用等级由AA上调至AA+，评级展望维持稳定。
  • “17盈峰MTN001 101754044”债项信用等级由AA上调至AA+。
• 上海新世纪：
  • 襄阳高新投资开发有限公司：维持AA主体信用等级，评级展望稳定；“17襄高投债139381”债项信用等级由AA+上调至AAA。
  • 高密市国有资产经营投资有限公司：维持AA主体信用等级，评级展望稳定；“12高密债01 1280393”债项信用等级由AA+上调至AAA。

风险提示

• 央行货币政策走向：需重点关注，可能对信用市场产生系统性影响。
• 国内基本面变化：对债券市场和企业偿债能力有重要影响。

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