2019年泛汽车与大出行领域CVC投资研究报告重磅发布_40页_4mb

奇腾与垫仪站在十年新周期的起点：CVC在泛汽车与大出行领域的发展分析

核心内容概览

本报告聚焦于2020年作为物联网产业周期开启的重要转折点，分析CVC（企业风险投资）在泛汽车与大出行领域的投资趋势及影响。CVC在产业科技发展和产业重塑中扮演着核心纽带角色，既推动底层技术孵化，也利用产业资源缩短新技术探索周期。2020年被视为CVC新周期的起点，标志着物联网与智能产业时代的到来。

主要观点

• CVC是产业科技发展的催化剂：CVC在产业周期中起到了关键作用，加速了技术迭代和产业变革。
• CVC投资活动的周期性特征：CVC投资在不同产业周期中表现出不同的活跃度，如在消费互联网、移动互联网和万物互联周期中，CVC都发挥了重要作用。
• 2020年是CVC新周期的起点：随着5G技术的部署和物联网的兴起，CVC在该领域迎来新的发展机遇。
• CVC在泛汽车与大出行领域的投资占比逐年提升：从2010年的4.3%增长到2019年的14.9%，成为股权投资市场的重要组成部分。
• CVC投资趋势向科技前端倾斜：重点投资车联网、自动驾驶、物流技术等前沿领域，推动行业创新。

关键信息

CVC投资与产业周期

• 第一个产业周期（传统工业）：1914年杜邦投资通用汽车，标志着CVC的兴起。
• 第二个产业周期（互联网）：1981年IBM推出PC，通用电气成为CVC发展的代表。
• 第三个产业周期（移动互联网）：2007年苹果推出iPhone，特斯拉成为独角兽，CVC再次兴起。
• 第四个产业周期（万物互联和智能产业）：2020年5G技术大规模部署，物联网成为新周期的起点。

CVC投资数据

• 2019年全球CVC投资情况：
  • 投资案例：941家CVC机构参与，259家首次投资。
  • 投资金额：约1,139.13亿元人民币，占中国股权投资市场的14.9%。
• 中国CVC投资情况：
  • 2015-2019年，泛汽车与大出行领域累计投资案例862起，金额2,727.47亿元，占本领域总投资的29.1%。
  • 投资案例数TOP10：腾讯、阿里巴巴、复星集团、京东、百度、奇虎360、小米、北汽集团等。
  • 投资金额TOP10：腾讯、阿里巴巴、复星集团、京东、百度、蚂蚁金服、苏宁集团、融创中国等。

CVC投资机构类型

• 整车厂CVC投资：
  • 国外：宝马、通用、丰田、戴姆勒、现代、福特、沃尔沃等。
  • 国内：北汽、上汽、广汽、吉利、东风、威马、蔚来等。
• Tier1企业CVC投资：
  • 国外：博世、电装、麦格拉、安波福、采埃孚、法雷奥、海拉等。
  • 国内：华域、宁德时代、均胜电子、星宇股份、万安科技等。
• 科技公司CVC投资：
  • 国外：谷歌、苹果、亚马逊、微软、英伟达、高通、英特尔等。
  • 国内：阿里、腾讯、百度、京东、小米、滴滴、58同城等。
• 物流公司CVC投资：
  • 国外：UPS。
  • 国内：普洛斯、顺丰、中通、圆通、菜鸟网络、中集等。

CVC投资趋势

• 投资重点：车联网与自动驾驶、物流技术、能源科技、车后市场、出行服务。
• 投资阶段：CVC投资主要集中在A/B轮，但也关注后期优质项目。
• 投资特点：投资活动受经济周期影响，但CVC在物联网和智能产业周期中表现出更强的抗跌性。
• 未来展望：CVC将在未来十年继续推动泛汽车与大出行领域的创新与发展，成为新的产业弄潮儿。

泛汽车与大出行领域CVC投资情况

整车厂CVC投资

• 投资案例：2015-2019年，中国整车厂共投资约170起案例，金额约327.22亿元人民币。
• 海外整车厂：累计投资252起，金额约1154.95亿元，是国内的3.5倍。
• 典型案例：宝马创投投资了CellLink、Graphcore、Zum等公司，主要关注前沿技术和战略协同。

Tier1企业CVC投资

• 投资案例：2015-2019年，Tier1企业共投资约250起案例，金额约192.03亿元人民币。
• 投资重点：车联网与自动驾驶、物流技术、出行服务。
• 典型案例：博世集团投资了汇通天下、福佑卡车、壹米滴答等项目。

科技公司CVC投资

• 投资案例：2015-2019年，科技公司共投资约426起案例，金额约454.20亿元人民币。
• 投资重点：车联网与自动驾驶、物流技术、车后市场。
• 典型案例：腾讯投资了滴滴、途虎养车网等，阿里巴巴投资了菜鸟网络等。

物流公司CVC投资

• 投资案例：2015-2019年，中国物流企业共投资约74起案例，金额约192.03亿元人民币。
• 投资重点：物流技术、车联网与自动驾驶、出行服务。
• 典型案例：普洛斯投资了汇通天下、福佑卡车等，顺丰投资了凯乐士、信安供应链等。

未来发展趋势

• 物联网与智能产业周期：2020年被视为CVC新周期的起点，随着5G、AI等技术的发展，CVC将推动更多创新。
• 产业整合与协同：CVC投资将促进产业整合，实现协同效应。
• 科技公司与CVC的互动：科技公司通过CVC投资推动行业变革，同时CVC也加速了科技公司的成长。
• 新基建带来的机遇：新能源汽车、自动驾驶、配套基础设施的发展为CVC提供了新的投资机会。

数据来源

• 市场调研：覆盖中国主要股权投资机构，包括天使投资人、早期投资机构、创业投资机构、私募股权投资机构等。
• 访谈：与部分机构和个人进行面对面或电话访谈，获取市场观点。
• 公开资料：从专业网站和政府官方网站收集数据，进行真实性确认。

总结

2020年是CVC在泛汽车与大出行领域新周期的起点，CVC在推动产业科技发展和产业整合中发挥了重要作用。随着物联网和智能产业的兴起，CVC将持续支持行业发展，成为新的产业弄潮儿。未来十年，CVC将继续扮演关键角色，促进产业创新和变革。