2019年泛汽车与大出行领域CVC投资研究报告-北汽产业投资-2020.6-40页_2mb

奇腾点垫仪站在十年新周期的起点 - 2020泛汽车与大出行领域CVC研究报告总结

核心内容概述

本报告探讨了企业风险投资（CVC）在泛汽车与大出行领域的重要作用，特别是在2020年物联网产业周期开启的背景下。CVC在连接成熟产业与未来产业方面扮演着关键角色，既推动了底层科技的孵化，又借助产业资源缩短新技术的探索周期。2020年被视为CVC进入新的十年周期的起点，预计将在万物互联和智能产业领域持续增长。

主要观点

• CVC作为催化剂：CVC的兴起显著缩短了工业底层技术的迭代周期，是产业科技发展的关键推动力。
• 产业周期演变：从传统工业周期到互联网、移动互联网、万物互联和智能产业周期，CVC在每个阶段都发挥了重要作用，成为企业多元化和科技投资的重要桥梁。
• 2020年新周期起点：5G技术的普及、车联网与工业互联网的发展、人工智能的商业化，使得2020年成为CVC新周期的起点。
• CVC投资趋势：随着经济周期的下行，CVC投资在物联网相关领域表现出较强的抗风险能力和增长潜力。

关键信息

中国CVC市场发展情况

• 2007年起，中国CVC投资开始兴起，主要由腾讯、阿里、百度等科技公司主导。
• 2019年，CVC投资共发生705起，投资金额约1,139.13亿元，分别占中国股权投资市场的8.6%和14.9%。
• 投资金额TOP10机构中，腾讯和阿里巴巴占据主导地位，合计占比70.7%。
• 投资案例数TOP10机构中，腾讯、联想、复星集团等占据前列，合计占比70.7%。

泛汽车与大出行领域CVC投资情况

• 2015-2019年，该领域累计投资事件3,930起，投资金额9,385.53亿元，占全市场投资量的21.7%。
• CVC投资在该领域占比29.1%，其中科技公司CVC投资贡献最大，主要集中在车联网与自动驾驶、物流技术等。
• 整车厂CVC投资累计约170起，金额约327.22亿元；海外车企投资累计达252起，金额约1154.95亿元，是国内车企的3.5倍。

主要CVC投资机构分析

• 整车厂CVC：包括北汽、上汽、广汽等，投资主要集中在车联网与自动驾驶、电动汽车、AI等领域。
• Tier1企业CVC：如博世、海拉、麦格纳等，投资以车联网与自动驾驶为主，也关注物流技术和整车制造。
• 科技公司CVC：如腾讯、阿里巴巴、百度等，投资领域涵盖车后市场、出行服务、车联网与自动驾驶、物流技术等。
• 物流产业CVC：包括普洛斯、UPS、顺丰等，投资主要集中在物流技术，也涉及车联网与自动驾驶、出行服务等。

CVC投资趋势与展望

• 投资阶段与热点：CVC投资更倾向于扩张期项目，2019年投资金额占比达71.3%。
• 未来发展趋势：CVC投资将更关注前端科技，如车联网与自动驾驶、人工智能等。
• 产业整合与协同：CVC机构具备整合行业资源的能力，推动产业协同与升级。
• 2020年展望：随着5G、AI、物联网等技术的发展，CVC将在未来十年继续引领产业发展，成为新的弄潮儿。

未来趋势预测

• 科技引领：车联网与自动驾驶、人工智能、5G通信等技术将成为CVC投资的核心领域。
• 产业协同：随着技术的发展和市场变化，企业间合作与联合投资将更加频繁。
• 国际化布局：CVC投资将向更多国际市场扩展，尤其是新能源和智能出行领域。
• 持续增长：尽管经济周期处于下行阶段，CVC在物联网相关领域的投资仍有望保持增长。

数据来源

• 市场调研：涵盖中国主要股权投资机构，包括天使投资人、早期投资机构、创业投资机构、私募股权投资机构等。
• 访谈：对部分机构和个人进行面对面或电话访谈，获取市场观点和看法。
• 公开资料：从专业网站和政府官方网站收集数据，经过真实性确认后用于研究。

总结

CVC在泛汽车与大出行领域持续发挥着重要作用，推动了技术创新和产业整合。2020年被视为CVC进入新周期的起点，预计将在万物互联和智能产业领域继续增长。随着科技和产业的不断发展，CVC将在未来十年中进一步影响和改变整个私募股权投资行业的格局，成为引领产业变革的重要力量。