2023-10-13-恒力期货-恒力期货黑色系日报_5页_580kb

黑色系日报总结

• 钢材
  近期逻辑：房地产政策影响减弱，产量偏高导致库存累积，供给端可能负反馈减产，需求不足，宏观动力不强，整体震荡偏弱。
  盘面：螺纹钢2401合约收盘价3627元/吨，持仓量190万手；热卷2401合约收盘价3731元/吨，持仓量103万手。
  行业新闻：9月重点城市商品房成交面积环比增12.1%，部分钢厂检修加强，铁水产量下降预期；重庆调整房产税政策；商务部反对欧盟反补贴调查；粗钢日产量环比降；城市推出"认房不认贷"政策；国务院会议支持超大特大城市城中村改造。
  风险提示：海外金融风险、国内经济复苏节奏。

• 铁矿石
  近期逻辑：库存低位支撑铁水高位，但减产预期压制价格，注意交易节奏。
  盘面：铁矿石2401合约收盘价837元/吨，持仓量77万手。
  行业新闻：汇率影响加大；铁水产量维持高位；海外银行风险增加宏观避险情绪；发货量季节性高位，港口库存或累库；供给端潜在增量风险；发改委强调市场监管。
  风险提示：海外金融风险、国内经济复苏节奏。

• 煤焦
  近期逻辑：铁水高位支撑焦炭现货，但焦煤受供给扰动小幅上涨，库存去库现实较强，减产预期偏空。
  盘面：焦煤2401合约收盘价1744.5元/吨，持仓量17.2万手；焦炭2401合约收盘价2379元/吨，持仓量4.5万手。
  行业新闻：山西焦炉淘汰计划；部分地区焦价上调；铁水下降周期，国产煤供应正常；进口煤需求减；钢厂检修影响焦炭产量；安全事故短期涨价；煤炭增产保供会议。
  风险提示：地产超预期修复、焦化产能淘汰。