20220411-国信证券-ETF周报_科创板和创业板ETF逆市净申购超25亿元_20页_5mb

ETF周报总结

核心内容概览

• ETF业绩表现：上周股票型ETF周度收益率中位数为 $-2.46%$，其中宽基ETF中上证50ETF跌幅最小（$-0.62%$），而大金融ETF收益最高（$0.62%$）。按主题分类，银行ETF表现最强（$1.33%$），芯片ETF、AIETF和5GETF表现相对较弱。

• ETF规模变动及净申赎：上周股票型ETF净申购30.18亿元，但总体规模减少145.01亿元。科创板ETF净申购最多（16.90亿元），周期ETF净申购最多（19.69亿元），芯片ETF净申购最多（10.27亿元）。

• ETF基准指数估值情况：科创板、中证500ETF的估值分位数相对较低，科技ETF的估值分位数相对温和，5GETF的估值分位数相对较低。

• ETF融资融券情况：上周股票型ETF融资余额上升至328.44亿元，融券余量上升至46.21亿份。证券ETF和创业板类ETF的日均融资买入额较高，沪深300ETF和中证500ETF的日均融券卖出量较高。

• ETF管理人：华夏、易方达、华泰柏瑞基金公司已上市非货币ETF总规模排名前三。上周新成立2只ETF：华泰柏瑞中证港股通高股息投资ETF和华安中证光伏产业ETF，本周无新ETF发行。

主要观点

• 股票型ETF整体表现不佳，周度收益率中位数为 $-2.46%$，但不同类别表现差异较大。
• 科创板ETF和创业板类ETF在净申购方面表现突出，显示出投资者对高成长性板块的关注。
• 融资余额和融券余量持续上升，证券ETF和创业板类ETF成为融资买入的主要标的，而沪深300ETF和中证500ETF是融券卖出的重点。
• 基金公司中，华夏、易方达和华泰柏瑞在非货币ETF规模上占据领先地位。
• 新成立的ETF主要集中在科技和新能源领域，反映出市场对相关行业的持续关注。

关键信息

• ETF业绩表现：

  • 股票型ETF周度收益率中位数为 $-2.46%$。
  • 宽基ETF中，上证50ETF跌幅最小（$-0.62%$），大金融ETF收益最高（$0.62%$）。
  • 主题ETF中，银行ETF收益最高（$1.33%$），芯片ETF、AIETF和5GETF表现最弱。

• ETF规模变动及净申赎：

  • 股票型ETF净申购30.18亿元，但总体规模减少145.01亿元。
  • 科创板ETF净申购最多（16.90亿元），周期ETF净申购最多（19.69亿元），芯片ETF净申购最多（10.27亿元）。

• ETF基准指数估值情况：

  • 科创板和中证500ETF的估值分位数较低。
  • 科技ETF的估值分位数相对温和。
  • 5GETF的估值分位数较低。

• ETF融资融券情况：

  • 融资余额上升至328.44亿元，融券余量上升至46.21亿份。
  • 证券ETF和创业板类ETF的日均融资买入额较高。
  • 沪深300ETF和中证500ETF的日均融券卖出量较高。

• ETF管理人：

  • 华夏基金非货币ETF总规模排名第一。
  • 易方达基金排名第二。
  • 华泰柏瑞基金排名第三。
  • 上周新成立的ETF包括华泰柏瑞中证港股通高股息投资ETF和华安中证光伏产业ETF。

风险提示

• 市场环境变动风险。
• 风格切换风险。

相关研究报告

• 《基金周报-华夏中国交建REIT认购超840亿元，主动股基下半年换手率略有提升》
• 《港股投资周报-地产股强势拉升，港股精选组合今年以来超恒生指数 $4.89%$》
• 《多因子选股周报-估值因子表现出色，沪深300增强组合今年以来超额 $4.67%$》
• 《主动量化策略周报-基建板块大涨，优秀基金业绩增强组合今年以来在主动股基中排名分位点12.47%》
• 《热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点（第41期）》

图表目录

• 图1：上周不同资产类别ETF周度业绩
• 图2：上周不同宽基ETF周度业绩
• 图3：上周不同板块ETF周度业绩
• 图4：上周不同主题ETF周度业绩
• 图5：不同资产类别ETF规模
• 图6：不同宽基ETF规模
• 图7：不同板块ETF规模
• 图8：不同主题ETF规模
• 图9：不同资产类别ETF规模变动与净申赎规模
• 图10：不同宽基ETF规模变动与净申赎规模
• 图11：不同板块ETF规模变动与净申赎规模
• 图12：不同主题ETF规模变动与净申赎规模
• 图13：宽基ETF市盈率中位数及其历史分位数
• 图14：宽基ETF市净率中位数及其历史分位数
• 图15：板块ETF市盈率中位数及其历史分位数
• 图16：板块ETF市净率中位数及其历史分位数
• 图17：主题ETF市盈率中位数及其历史分位数
• 图18：主题ETF市净率中位数及其历史分位数
• 图19：最近一年融资余额与融券余量变动
• 图20：基金公司非货币ETF管理规模排名TOP20

附录

• 附录一：板块ETF列表
  • 包括半导体ETF、芯片ETF、5GETF等。
• 附录二：主题ETF列表
  • 包括银行ETF、红利ETF、证券ETF等。

其他信息

• 新成立ETF：华泰柏瑞中证港股通高股息投资ETF、华安中证光伏产业ETF。
• 待发行ETF：包括汇添富中证全指医疗器械ETF、汇添富中证沪港深张江自主创新50ETF等。

总结

上周ETF市场整体表现不佳，但不同类别和主题ETF的表现差异显著。科创板ETF和创业板类ETF净申购较多，显示出市场对高成长性板块的关注。华夏、易方达和华泰柏瑞基金公司在非货币ETF管理规模上占据领先地位。融资余额和融券余量上升，证券ETF和创业板类ETF成为融资买入的重点。建议投资者关注化工、新能源车等板块的ETF投资机会。