20240430-东证期货-综合晨报_日元日内大幅波动_A股放量大涨_19页_700kb

上海东证期货综合晨报-20240430

目录概述

金融市场动态 & 商品市场分析 & 投资建议

1. 金融要闻及点评

1.1 日元“大反转”

• 当日日元兑美元汇率短暂触及160关口后直线反弹，被部分交易员认为是日本财务省干预信号，表明当局不希望日元进一步贬值，短期贬值空间有限。
• 投资建议：美元指数维持高位震荡格局。

1.2 股指期货表现

• A股4月29日放量大涨，成交额突破万亿，外资流入和国内基本面修复成为推动因素。
• 节后假期流动性风险仍存，受新能源车企和苹果新产品公布提振市场情绪有所升温，但缺乏持续性支撑。
• 投资建议：多空交织，建议均衡配置；短线谨慎，关注震荡风险。

1.3 国债期货

• 财政部放宽柜台债券交易，预计利空情绪缓解。
• 利率震荡偏弱，短期市场情绪略有改善，但情绪转好需时间进一步确认。利率上行空间有限，后续以震荡状态为主。
• 投资建议：震荡格局未明，建议等待进一步信号。

2. 商品要闻及点评

2.1 外汇期货（日元）

• 日元兑美元汇率因日本当局干预出现V型反弹，现下跌压力减弱，未来贬值空间受限制。
• 建议追踪：耐心等待进一步市场信号或政策举措。

22. 黑色金属（焦煤/焦炭）

• 炼焦煤供应暂稳，焦化企业利润修复后提涨落地，焦炭价格偏强运行。
• 投资建议：短期市场存支撑，关注需求持续性确认。

23. 农产品（豆粕）

• 美国大豆种植进度加快，油厂库存微增，预计豆粕震荡偏强运行。
• 建议：关注进口成本和下游补库节奏变化。

24. 农产品（豆油/棕榈油）

• 五一假期临近，棕榈油库存下降但拐点未明；豆油前低回调，短线有震荡风险。
• 建议：观望为主，节前备货谨慎。

28. 有色金属（铜）

• 全球精炼铜过剩16.2万吨，国内库存去化，叠加政策利多，期价偏强运行。
• 投资建议：预期交易机会显现，短期逢低可考虑偏多操作。

29. 有色金属（碳酸锂）

• 永续锂项目投产预期提振市场情绪，叠加以旧换新政策落地。
• 建议关注：情绪支撑有限，关注基本面修复节奏。

30. 能源化工（原油）

• 俄油价格上限难以执行使供应收紧预期得到缓解，裂解负反馈压制需求。
• 判断：短期呈现震荡偏弱；需跟踪地缘风险与下游消费边际变化。

31. 能源化工（沥青）

• 好消息已出，库存短期下降难改基本面疲弱；关注雨季后需求季节性恢复。
• 建议：暂不激进，等待关键驱动出现。

总结观点

• 外汇阶段暂别美强日弱，日元贬值受阻。
• 多空交织的A股市场仍需耐心等待流动性明确信号。短期避险情绪升温，波动风险上升。
• 原油、沥青通胀数据偏有利空，面对复杂多变，需寻找短线交易机会与中线布局结合，谨慎把握节奏。