20160725-兴业证券-Weekly_A-share_Market_Recommendations_14页_912kb

文档内容总结

核心内容概述

该文档是一份由Industrial Securities Research Institute发布的2016年7月25日的A股市场周报，重点推荐了多家公司的股票投资机会，并提供了各公司的财务数据、投资亮点及潜在风险分析。

主要推荐公司及观点

1. 北京主街投资集团（000609: SZ）

• 行业：房地产
• 投资评级：OUTPERFORM（跑赢大盘）
• EPS预测：
  • 2016: CNY 0.25
  • 2017: CNY 0.29
  • 2018: CNY 0.35
• 投资亮点：
  • 公司遵循“少即是多”的经营理念，资产负债表上无带息负债。
  • 拥有超过11亿元的现金和短期WMPs，安全边际高。
  • 正在拓展房地产开发、铁路特种眼镜研发与生产、医疗服务等新业务。
• 潜在风险：
  • 房产销售低于预期
  • 业务转型速度慢

2. 上海润达医疗技术（603108: SH）

• 行业：医疗服务
• 投资评级：OUTPERFORM（跑赢大盘）
• EPS预测：
  • 2016: CNY 1.3
  • 2017: CNY 1.6
  • 2018: CNY 1.99
• 投资亮点：
  • 在IVD行业竞争加剧背景下，公司在销售渠道谈判中具有优势。
  • 直接和间接管理超过100家医院，未来将继续通过多种方式与医院合作发展。
  • 宣布定向增发及员工持股计划，资金用于补充流动资金。
• 潜在风险：
  • 临床实验室业务发展缓慢
  • 公司估值波动

3. 上海 Pharmaceuticals Holding（601607: SH）

• 行业：制药
• 投资评级：OUTPERFORM（跑赢大盘）
• EPS预测：
  • 2016: CNY 1.21
  • 2017: CNY 1.35
  • 2018: CNY 1.52
• 投资亮点：
  • 作为中国领先的制药公司，拥有多个有前景的工业产品。
  • 随着医药改革深入，公司商业业务将成为主要受益者。
  • 通过互联网制药行业拓展，享受更多政策红利。
• 潜在风险：
  • 转型为“互联网+”企业面临挑战
  • 并购进展可能慢于预期
  • 激励改革可能推进不畅

4. 深圳中金岭南（000060: SZ）

• 行业：非贵金属
• 投资评级：OUTPERFORM（跑赢大盘）
• EPS预测：
  • 2016: CNY 0.32
  • 2017: CNY 0.55
  • 2018: 未预测
• 投资亮点：
  • 通过铅锌尾矿回收项目优化资源利用，提升盈利能力。
  • 增加对新材料的投资，加快业务发展。
  • 计划发展供应链金融，建设大宗商品报价及交易平台。
• 潜在风险：
  • 铅锌价格剧烈波动
  • 产品开发进展可能慢于预期

5. 唐山冀东水泥（000401: SZ）

• 行业：水泥
• 投资评级：OUTPERFORM（跑赢大盘）
• EPS预测：
  • 2016: CNY 0.04
  • 2017: CNY 0.61
  • 2018: CNY 0.75
• 投资亮点：
  • 预计水泥价格将在未来两周见底，受季节性因素影响。
  • 公司在中期业绩中具有比较优势。
  • 三季度季度利润有望由负转正，四季度进一步增长。
  • 北京-天津-河北地区供需上升，公司盈利韧性强。
• 潜在风险：
  • 并购可能无法获得监管批准
  • 区域需求恢复速度慢

6. 广东海大集团（002311: SZ）

• 行业：饲料
• 投资评级：BUY（买入）
• EPS预测：
  • 2016: CNY 0.77
  • 2017: CNY 1.01
  • 2018: CNY 1.12
• 投资亮点：
  • 尽管下游行业放缓，公司仍保持快速收入与盈利增长。
  • 材料成本下降，公司采购、研发、运营与营销优势凸显。
  • 稳定现金流为并购提供基础，海外业务与养猪业务将成为增长引擎。
• 潜在风险：
  • 自然灾害
  • 海外政治风险

7. 江苏长江电子（600584: SH）

• 行业：IC
• 投资评级：BUY（买入）
• EPS预测：
  • 2016: CNY 0.05
  • 2017: CNY 0.23
  • 2018: CNY 0.73
• 投资亮点：
  • 业务转型取得实质性进展，面临拐点。
  • 中国新能源汽车（NEV）行业进入黄金期，预计公司NEV销售显著增长。
  • 计划与Union Mobile Pay合并，拓展互联网金融业务。
• 潜在风险：
  • 监管风险
  • 管理风险
  • 政策风险
  • 市场风险

8. 广州德豪热能（300335: SZ）

• 行业：环保工程与服务
• 投资评级：OUTPERFORM（跑赢大盘）
• EPS预测：
  • 2016: CNY 0.39
  • 2017: CNY 0.51
  • 2018: CNY 0.66
• 投资亮点：
  • 从生物质供暖服务运营商转型为清洁能源综合服务商。
  • 2015年标志着分布式天然气能源时代的开始。
  • 公司计划通过子公司构建智能家具与能源管理平台。
  • 员工持股计划（ESOP）为业务升级奠定基础。
• 潜在风险：
  • 核心业务进展缓慢
  • 业务整合速度慢

9. 人民网（603000: SH）

• 行业：在线信息服务
• 投资评级：OUTPERFORM（跑赢大盘）
• EPS预测：
  • 2016: CNY 0.24
  • 2017: CNY 0.25
  • 2018: CNY 0.27
• 投资亮点：
  • 作为国家重要媒体平台，公司业务涵盖广告、移动增值服务及信息服务。
  • 新业务彩票将成亮点，近期中标彩票站点营销项目，有望推动股价短期上涨。
  • 预计未来彩票业务将实现跨越式发展。
• 潜在风险：
  • 在线彩票行业发展缓慢
  • 彩票业务可能遇到障碍

10. 青岛海尔金属（002537: SZ）

• 行业：机械组件
• 投资评级：OUTPERFORM（跑赢大盘）
• EPS预测：
  • 2016: CNY 0.52
  • 2017: CNY 0.68
  • 2018: CNY 0.83
• 投资亮点：
  • 公司正在拓展业务，计划构建智能家具与能源管理平台。
  • 业务伙伴机制为高管提供强激励，ESOP为业务升级打下基础。
• 潜在风险：
  • 核心业务进展缓慢
  • 业务整合速度慢

关键信息总结

• 推荐评级：多数公司被推荐为OUTPERFORM（跑赢大盘），部分为BUY（买入）。
• EPS预测：各公司均提供了2016至2018年的每股收益预测，部分公司未提供2018年预测。
• 行业分布：涵盖房地产、医疗、制药、非贵金属、水泥、饲料、IC、环保、在线信息服务、机械组件等多个行业。
• 投资策略：公司业务转型、并购、拓展新市场、优化资源配置是主要投资逻辑。
• 潜在风险：包括行业周期性波动、政策变化、业务整合进度、市场与监管风险等。

投资建议

• 对于业务转型顺利、盈利预期向好的公司，如广东海大集团、江苏长江电子等，建议积极关注。
• 对于具备高安全边际、现金流稳定的公司，如北京主街投资集团，可作为长期投资标的。
• 需警惕行业周期性风险及政策变动对公司业务的影响，尤其是涉及互联网金融与彩票业务的公司。

其他信息

• 文档提供了各公司的市场数据，包括收盘价、总股本、流通股、市值、市净率（BVPS）等。
• 报告强调了信息披露的重要性，并声明分析师独立性及报告的免责声明。
• 文档中提及的公司信息可通过淘宝扫描购买，也可通过官网获取完整报告。