20160926-兴业证券-Weekly_A-share_Market_Recommendations_14页_903kb

文档内容总结

核心内容概述

本文档是一份由Industrial Securities Research Institute发布的2016年9月26日的A股市场周报，主要针对多家上市公司进行投资推荐与分析，涵盖多个行业，包括建筑、汽车、医药设备、饲料、集成电路、硬件和银行等。报告提供了各公司的EPS预测、投资亮点、潜在风险以及评级信息。

主要观点与关键信息

1. ARTS Group (603017: SH)

• 行业: 建筑
• 投资亮点:
  • 拓展业务至更多地区，收购ECD以促进西南地区业务发展。
  • 探索VR技术与建筑施工结合的新业务，加大在重庆路孚映像数字技术公司的投资。
  • 与重庆路孚映像数字技术公司合作，拓展BIM与VR领域。
• EPS预测:
  • 2016年：CNY 0.50
  • 2017年：CNY 0.61
  • 2018年：CNY 0.67
• 评级: BUY
• 潜在风险:
  • 政府投资不及预期
  • 新签合同增长缓慢

2. Jiangling Motors Corp (000550: SZ)

• 行业: 汽车
• 投资亮点:
  • 明确的业务发展战略，成功进入轻卡和轻卡市场。
  • 中短期将推出多款竞争产品，提升销售与盈利能力。
• EPS预测:
  • 2016年：CNY 2.23
  • 2017年：CNY 3.06
  • 2018年：CNY 3.37
• 评级: STRONG BUY
• 潜在风险:
  • Everest车型销售不及预期

3. Shandong Pharmaceutical Glass (600529: SH)

• 行业: 医疗设备
• 投资亮点:
  • 利润率显著提升，得益于高毛利产品的销售。
  • 中性密度硼硅玻璃项目通过私募融资，将替代进口，成为新的增长点。
  • 管理层积极参与私募发行，显示对公司前景的信心。
• EPS预测:
  • 2016年：CNY 0.68
  • 2017年：CNY 0.86
  • 2018年：CNY 1.07
• 评级: BUY
• 潜在风险:
  • 房地产市场需求下滑
  • 新建高速公路回报率低于预期

4. Shenzhen Expressway (600548: SH)

• 行业: 高速公路
• 投资亮点:
  • 高速公路行业面临有利条件，成熟路段收益稳定。
  • 市场资本估值为CNY 308亿元，当前股价仅为公允价值的40%折扣。
  • 深圳市政府持续回购公司道路资产，需进一步重新估值。
  • 获得大量政府补贴，2015年底现金余额超CNY 9亿元。
• EPS预测:
  • 2016年：CNY 1.06
  • 2017年：CNY 1.13
• 评级: STRONG BUY
• 潜在风险:
  • 交通流量下降
  • 新建高速公路回报率低于预期

5. Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology (002271: SZ)

• 行业: 建筑
• 投资亮点:
  • 实施业务策略后，收入与利润有所回升。
  • 水泥材料制造商普遍规模较小，公司具备较强增长潜力。
  • 推出第二阶段股权激励计划，预期CAGR为25%。
• EPS预测:
  • 2016年：CNY 1.07
  • 2017年：CNY 1.36
  • 2018年：CNY 1.70
• 评级: BUY
• 潜在风险:
  • 房地产市场需求下滑
  • 沥青价格大幅反弹

6. Guangdong Haid Group Company (002311: SZ)

• 行业: 饲料
• 投资亮点:
  • 行业库存下降，但公司仍保持较快收入和盈利增长。
  • 成本下降背景下，公司采购、研发、运营和营销优势凸显。
  • 稳定现金流为并购提供基础，海外业务和养猪业将成为增长引擎。
• EPS预测:
  • 2016年：CNY 0.77
  • 2017年：CNY 1.01
  • 2018年：CNY 1.12
• 评级: STRONG BUY
• 潜在风险:
  • 自然灾害
  • 海外政治风险

7. Jiangsu Changjiang Electronics Technology (600584: SH)

• 行业: 集成电路
• 投资亮点:
  • 利润率恢复快于预期，预计盈利超CNY 5亿元。
  • SMIC成为最大股东，促进资源共享。
  • 韩国制造基地生产SiP产品，预计贡献CNY 1-2亿元收入。
  • 中国半导体行业增速高于海外同行，SMIC表现优于行业平均。
• EPS预测:
  • 2016年：CNY 0.05
  • 2017年：CNY 0.23
  • 2018年：CNY 0.73
• 评级: STRONG BUY
• 潜在风险:
  • 半导体行业下行
  • 与STATs ChipPAC整合未达预期

8. Xinjiang Western Animal Husbandry (300106: SZ)

• 行业: 农业
• 投资亮点:
  • 2016年EPS预测为CNY 0.22，2017年为CNY 0.47，2018年为CNY 1.54。
  • 作为领先的养牛企业，公司盈利能力强。
• 评级: BUY
• 潜在风险:
  • 两用笔记本电脑需求不及预期
  • 触控技术路线可能调整

9. Shenzhen Laibao Hi-tech (002106: SZ)

• 行业: 硬件
• 投资亮点:
  • 作为领先的OGS触控面板制造商，公司产品包括10英寸以上触控面板。
  • 2016年上半年收入CNY 12.9亿元，净利润CNY 6736万元。
• EPS预测:
  • 2016年：CNY 0.28
  • 2017年：CNY 0.42
  • 2018年：CNY 0.62
• 评级: BUY
• 潜在风险:
  • 两用笔记本电脑需求不及预期
  • 触控技术路线可能调整

10. Bank of Nanjing (601009: SH)

• 行业: 银行
• 投资亮点:
  • 固定收益产品是主要资产，预计受益于利率下行周期。
  • 客户以地方政府和国企为主，信用风险较低。
• EPS预测:
  • 2015年：CNY 2.58
  • 2016年：CNY 3.04
• 评级: BUY
• 潜在风险:
  • 银行业系统性风险

其他重要信息

• 文档来源: 由Industrial Securities Research Institute发布，提供详细的公司财务数据与投资建议。
• 免责声明: 文档内容基于公开信息，不保证其真实性、准确性或完整性。投资决策需谨慎，不应仅依赖此报告。
• 信息披露: 报告内容基于公司已知信息，投资者可访问公司官网获取更多详情。
• 分析师认证: 报告由注册证券分析师独立、客观发布，基于严谨研究方法，不涉及直接或间接利益补偿。

总结

该报告全面分析了多个行业的上市公司，重点关注其EPS预测、业务发展、潜在风险和投资评级。各公司均展现出较强的行业地位与增长潜力，但均面临一定的市场或政策风险。Industrial Securities Research Institute通过详细的财务数据和市场分析，为投资者提供了明确的推荐意见，建议在风险可控的前提下进行投资。