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铁矿石早报总结

核心内容概述

本报告为大越期货投资咨询部发布的铁矿石早报，内容涵盖铁矿石市场基本面、基差、库存、盘面走势、主力持仓及操作建议等方面，旨在为投资者提供市场分析和操作参考。

主要观点

1. 基本面分析

• 港口现货成交：2月7日港口现货成交51.2万吨，环比上涨11.3%；但本周平均每日成交51.2万吨，环比下降31.8%。
• 贸易商表现：TOP2贸易商港口现货成交量为21万吨，环比下降4.5%。
• 终端需求：钢厂终端需求仍处于季节性淡季，唐山、秦皇岛地区钢厂接到临时限产加严通知，需求疲软。

2. 基差分析

• PB粉基差：日照港PB粉现货价格为953元/吨，折合盘面1024.9元/吨，05合约基差为207.9元/吨，显示盘面贴水偏多。
• 超特粉基差：日照港超特粉现货价格为625元/吨，折合盘面828元/吨，05合约基差为11元/吨，显示贴水偏多。

3. 库存变化

• 港口库存：进口铁矿石港口总库存为15309.93万吨，环比减少2.22万吨，库存小幅去化，偏空信号。

4. 盘面走势

• 均线状态：20日均线向上，收盘价收于20日均线之上，显示偏多趋势。

5. 主力持仓

• 主力净空：主力净空，且空头减少，显示市场情绪偏空。

6. 操作建议

• 短期走势：预计短期走势偏强，主要因市场对节后矿价看涨心态较浓。
• 操作区间：建议在12205合约中，800-850元/吨区间操作。

关键信息

现货价格

• PB粉矿：日照港澳大利亚PB粉矿车板价为953元/吨，环比上涨3元/吨。
• 超特粉矿：日照港澳大利亚超特粉矿车板价为625元/吨，环比下降3元/吨。

期货价格

• I01合约：价格为752元/吨，环比下跌5元/吨。
• I05合约：价格为817元/吨，环比下跌12元/吨。
• I09合约：价格为779元/吨，环比下跌11元/吨。

基差变化

• PB粉基差：01合约基差为8.3元/吨，05合约基差为15.3元/吨，09合约基差为14.3元/吨。
• 超特粉基差：01合约基差为1.7元/吨，05合约基差为8.7元/吨，09合约基差为7.7元/吨。

运价情况

• BDI指数：波罗的海干散货指数(BDI)显示近期运价偏弱。
• 西澳-青岛运价：BCI-C5运价为美元/吨，显示运价处于低位。
• 巴西图巴朗-青岛运价：BCI-C3运价为美元/吨，同样显示运价偏弱。

库存数据

• 进口矿库存：45个港口总计进口铁矿石港口总库存为15309.93万吨，环比小幅减少。
• 贸易矿库存：贸易矿量为15309.93万吨，显示库存去化。

成交量

• 港口成交量：近期港口成交量季节性萎缩，显示市场需求疲软。

附图说明

• 月间价差：展示不同月份合约之间的价差变化，有助于判断市场预期。
• PB粉基差：图示显示PB粉不同合约的基差变化，反映现货与期货之间的价格差异。
• 超特粉基差：图示显示超特粉不同合约的基差变化，同样反映现货与期货之间的价格差异。
• 现货价差：图示展示不同品种铁矿石的现货价差，有助于评估市场供需关系。
• 配矿价差：图示反映不同配矿方式下的价格差异。
• 进口价差：图示显示不同进口矿种的利润情况，有助于判断进口成本与市场价的关系。
• 日均疏港量：图示显示近期港口疏港量处于偏高水平，反映市场出货情况。
• 港口成交：图示展示港口成交量的变化趋势，显示季节性萎缩。

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敬请雅正

本报告旨在帮助投资者更好地理解铁矿石市场动态，实现财富增长与梦想超越。